Понедельник, 24.07.2017, 19:29
Валютный рынок - начинающим трейдерам ОБЪЕМ ДОЛЖЕН ПОДТВЕРЖДАТЬ ТРЕНД

[ Новые сообщения · Участники · Правила форума · Поиск · RSS ]
Страница 1 из 371233637»
Форум Форекс » Биржа Форекс » Аналитика » Аналитика от компании IC Markets .
Аналитика от компании IC Markets .
ICMarketsДата: Четверг, 04.08.2016, 11:46 | Сообщение # 1
Генерал-лейтенант
Группа: Проверенные
Сообщений: 551
Награды: 0
Репутация: 0
Статус: Offline
Фундаментальный и технический анализ от компании IC Markets .

Добавлено (08.06.2016, 11:16)
---------------------------------------------
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.06.2016 г.
 
Активность на рынке снижается в ожидании заседания ФРС
  
Импульс на ослабление доллара
полученный в пятницу на фоне очень слабых данных по количеству новых рабочих
мест, а также нейтрального выступления Дж. Йеллен в понедельник приостановился.
Только сырьевые и товарные валюты все еще продолжают подрастать на волне
неустанного роста нефтяных цен и товарно-сырьевых активов.
 
Единая валюта так и не смогла
получить поддержку во вторник от вышедших более сильных данных по ВВП еврозоны
за первый квартал. Европейская экономика в первом квартале текущего года
подросла на 0.6% против прогноза роста на 0.5%. В годовом выражении она
прибавила 1.7% при ожидании повышения на 1.5%. Такое поведение евро можно
объяснить, с одной стороны, привлекательностью в настоящий момент покупок
рискованных активов – акций и сырьевых товаров, в первую очередь нефти, а с
другой, у него нет внутренних стимулов для роста. Мягкая денежно-кредитная
политика ЕЦБ сдерживает повышение евро, так же, как и иены. И если они получают
стимул к локальному росту, то только из-за слабости доллара и не более того.
 
Из-за сильной
сосредоточенности инвесторов вокруг ситуации со ставками от ФРС, они
практически не реагируют на другие новости кроме как из США. И это понятно.
Решение крупнейшего в мире ЦБ США оказывает влияние на мировые финансовые рынки
и может запросто изменить ситуацию на локальных рынках несмотря на внутренние
позитивные новости.
 
После бурных движений в
прошлую пятницу и в начале этой недели, похоже, на рынках будет затишье с
небольшими локальными всплесками так как все внимание уже переключается на
результат двухдневного заседания ФРС, которое пройдет 14-15 июня. У рынка уже
нет сомнений, что ставки на этом заседании повышены не будут, но, на наш
взгляд, самым важным будет прогноз Федрезерва по экономике, рынку труда и
инфляции, ну и конечно, по ставкам, их количеству повышений и уровню. Если
прогноз окажется позитивным, то это станет сильным основанием для укрепления
ожиданий скорейшего повышения ставок, возможно, даже в июле. И это будет
значительным основанием для смены отношения инвесторов к американскому доллару,
который получит хороший стимул к росту против всех основных валют. Это также
может стать причиной для начала коррекции на рынке нефти, которую участники
торгов ждали в мае, но она так и не началась.
 
Из публикуемых сегодня данных
явный интерес будет обращен на цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США.
Ожидается, что они продолжат снижение. Обнародованные во вторник данные от
Американского института нефти (API)
продемонстрировали более сильное падение запасов, чем ожидалось. На этой волне
котировки нефти в азиатскую торговую сессию продолжили повышательную динамику,
что, конечно же, поддержало сырьевые валюты. Но, если
канадский доллар может в ближайшие дни продолжать плавно подрастать, если
нефтяные цены не остановятся у достигнутых уровней, то российский рубль может
оказаться под давлением на фоне вероятного снижения основной ставки с 11.00% до
10.50%. Если это произойдет, а решение ЦБ РФ будет принимать по денежной
политике в эту пятницу, то рубль, скорее всего, локально ослабится, а начало
коррекции на нефтяном рынке, если она начнется после результата заседания ФРС,
будет способствовать продолжению снижения российской валюты.     
 
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено (08.06.2016, 11:25)
---------------------------------------------
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.06.2016 г.
 
На рынках акций фиксируют прибыль после короткого ралли
 
Торги в Европе на рыках акций в
среду начались со снижения. Короткое ралли основанное на отыгрывании вероятного
не повышения процентных ставок ФРС на следующей неделе остановилось. Этому
способствует небольшое снижения нефтяных котировок после достижения ими
локального максимума. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый
индекс САС 40, который падает в начале торговой сессии на 0.59%. 
 
На валютном рынке американский
доллар торгуется разнонаправленно. Он снижается против евро, иены и
новозеландского доллара, но немного подрастает по
отношению к канадской валюте и австралийской. Сильнее всего доллар падает к иене,
теряя 0.25%, но при этом прибавляет 0.24% к «австралийцу».  
 
Пара
EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1375 (+0.16%), GBPUSD -
1.4543 (+0.00%), USDJPY – 107.08 (-0.25%).
 
Цены
на сырую нефть в начале торгов в Европе движутся разнонаправленно и не сильно
изменяются к уровням открытия. Brent немного
снижается -0.12%, а WTI подрастает пока еще на 0.02%  
 
Из публикуемых сегодня данных
явный интерес будет обращен на цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США.
Ожидается, что они продолжат снижение. Обнародованные во вторник данные от
Американского института нефти (API)
продемонстрировали более сильное падение запасов, чем ожидалось.
 
Сергей Невский,валютный стратег IC Markets

Добавлено (09.06.2016, 11:21)
---------------------------------------------
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.06.2016 г.
 
Данные по экономике США не дают оснований для паузы в повышении ставок
  
Решение РБНЗ оставить
процентные ставки на прежнем уровне, казалось бы, должно было бы не оказать
особого влияния на динамику новозеландской валюты, но заявление банка о том,
что «на данном этапе необходимости в дополнительном стимулировании нет» оказало
поддерживающее влияние на нее. А упоминания о низкой инфляции и ожидание
публикации новых данных по ВВП страны и инфляции не сыграло никакой негативной
роли. Слабость американской валюты, а также ралли на сырьевых и товарных рынках
является сильным аргументом для повышательной динамики новозеландского доллара,
который прибавил в азиатскую торговую сессию более чем пол процента.
 
Опубликованные данные по
потребительской инфляции в Китае вместо прогноза ее снижения в предыдущем темпе
-0.2% в апреле в месячном выражении и -2.0% в годовом, в мае упала еще больше.
В мае она продемонстрировала снижение на 0.5%, а за год, хоть и немного
снизилась до -2.0%, но по-прежнему остается на дефляционной территории, что
будет и далее заставлять монетарные власти страны проводить мягкую
денежно-кредитную политику.
 
В целом, если рассматривать
рыночную картину, но не будет секретом заметить, что настроение инвесторов
по-прежнему остается под влиянием ожидания результата заседания ФРС по ставкам,
которое состоится на следующей неделе. И хотя рынок уже не ждет никаких
действий от ЦБ США в отношении роста ставок не только в июне, но даже и вообще
уже до конца года, риск более жестких действий от Федрезерва присутствует и
более ярко, что это кажется.
 
Не стоит забывать, что
нефтяные цены растут, подтягивая вместе с собой и инфляцию, которая весной уже
показала месячный прирост и довольно значительный за последние годы. А для
банка, напомним, основным приоритетом в настоящее время является динамика
инфляции. На наш взгляд, и мы на этом неоднократно акцентировали внимание,
ситуация на рынке труда по-прежнему остается очень позитивной. Спекулятивные
ожидания того, что ФРС «испугается» майских цифр по приросту новых рабочих мест
и отложит повышение ставок до конца года, не имеют под собой никаких оснований
с фундаментальной точки зрения. Рынок труда силен, а участники рынка через чур
негативны. Если рост инфляции продолжится, то никакие локальные цифры по
занятости не удержат Федрезерв от повышения ставок. Он может временно
отказаться от этого не потому, что рынок труда слабеет, а исходя из соображений
необходимости в данной ситуации продолжить косвенное стимулирование экономики,
поддерживая нефтяные цены на приемлемых уровнях, но не более того.
 
Вообще, если обратиться к
истории реакции рынка на публикуемые с начала этого года данные по количеству
новых рабочих мест в США, то выясняется интересная картина. Когда выходили довольно
сильные цифры в районе 200 000 и более в месяц, то на волне сигнала о
паузе в возможности повышения ставок до этого лета, рынок практически не
реагировал. Реакция на NFP
была необычайно крайне слабой, что нехарактерно для этого показателя. Создается
впечатление, что рынок, иначе говоря, крупные игроки решили, что необходимо
играть против доллара и против ФРС в его стремлении к нормализации денежной
политики. Но Федрезерв сам загнал себя в угол продуцируемой неопределенностью,
чем и дал повод играть против себя.
 
Но следует признать, что такое
поведение банка не может бесконечно долго длиться. И хотя Дж. Йеллен,
руководитель ЦБ, является по своей сути продолжателем «мягкого» Б. Бернанке, ей
придется изменить свой осторожный подход и перейти к более решительным
действиям на фоне роста инфляционного давления.
 
И последний штрих.
Обнародованные в среду данные по новым вакансиям на рынке труда в США за апрель
оказались самыми сильными за последние 16 лет, что не вяжется с провальными
данными по количеству новых рабочих мест в мае. Поэтому оценивая перспективы
будущих повышений ставок заметим, что рынок продолжает играть в опасную против
ФРС игру и, что все может измениться в один момент.    
 
Из интересных сегодня событий
ожидается выступление президента ЕЦБ М. Драги, а также публикация данных по
заявкам на пособие по безработице в США. Сильны цифры по заявкам могут снизить
градус негативного отношении к доллару.
 
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено (09.06.2016, 11:30)
---------------------------------------------
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.06.2016 г.
 
Торги в Европе начались со снижения основныхфондовых индексов
 
Торги в Европе на рыках акций в
четверг начали со снижения на волне торможения нефтяных цен после их роста к
очередным локальным максимумам. Слабость американского доллара и падение
ожидания роста ставок от ФРС в июне были основными стимулами для повышения
фондовых индексов. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает в
начале торговой сессии на 0.82%.
 
На валютном рынке американский
доллар торгуется разнонаправленно. Он снижается против иены, канадского и
новозеландского долларов, но подрастает по отношению к канадской валюте и
австралийской. Сильнее всего доллар падает к иене, теряя 0.46%, но при этом
прибавляет по отношению к австралийской валюте на 0.39%.  
 
Пара
EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1392 (-0.02%), GBPUSD -
1.4472 (-0.22%), USDJPY – 106.49 (-0.46%).
 
Цены
на сырую нефть в начале торгов в Европе движутся разнонаправленно и не сильно
изменяются к уровням открытия. Brent немного
снижается на 0.11%, а WTI подрастает на 0.20%  
 
Из интересных сегодня событий
ожидается выступление президента ЕЦБ М. Драги, а также публикация данных по
заявкам на пособие по безработице в США. Сильны цифры по заявкам могут снизить
градус негативного отношении к доллару.
 
Сергей Невский,валютный стратег IC Markets

Добавлено (10.06.2016, 11:41)
---------------------------------------------
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.06.2016 г.
 
Цифры по заявкам на пособие по безработице шокировали рынки
  
Опубликованные в четверг
данные по заявкам на пособие по безработице в США показали несогласованность
между майскими цифрами по занятости в несельскохозяйственном секторе
американской экономики и заявками на пособие по безработице. Первые
продемонстрировали худший темп прироста новых рабочих мест с 2010 года в
38 000, а вторые наоборот устойчивую динамику по снижению количества
увольнений, которые находятся на минимумах 1973 года.
 
Впервые за последнее время это
действительно очень сильная не состыковка заставляет думать либо об ошибке в
подсчетах цифр по NFP.
Вероятно, с публикацией новых значений уже в начале июля эти значения будут
исправлены и, возможно, даже в сторону повышения. А пока данные по заявкам
показали их рост на приемлемом уровне в 264 000 против цифр недельной
давности в 268 000. Кстати, ожидался рост заявок до 270 000.
 
Эти данные шокировали рынки,
которые уже фактически настроились на то, что не только в июне, но и вообще
этим летом ФРС не рискнет пойти на очередное ужесточение денежно-кредитной
политики. А многие эксперты даже рассуждали о том, что поднятия ставок не
произойдет до конца текущего года. Но цифры по заявкам заставили задуматься
рынки, что привело к значительной фиксации прибыли в рискованных активах и
вызвало снижение фондовых индексов в Азии, Европе и США. Товарно-сырьевые
активы упали в цене на фоне усиления позиций американской валюты.
 
После сюрприза с рынка труда в
четверг инвесторы крепко задумались над тем, что несмотря на крайне осторожную
позицию Федрезерв может все-таки, если и не поднять ставки по итогам заседания
14-15 июня, но дать сигнал о такой возможности в июле.
 
На наш взгляд, рынок через чур
пессимистично смотрит на факт продолжения движения ЦБ США к нормализации
денежно-кредитной политики. Опрос WSJ показал, что из 66 участвовавших экономистов все считают, что
ставки будут повышаться медленно и, что они в целом рассматривают более
медленные темпы экономического роста в США. Но мы сразу заметим, что этот
пессимизм строится на основе слабого роста ВВП в первом квартале текущего года,
медленного роста инфляции, а также опасений, что внешние вызовы будут давить на
экономику США. Но как показывает жизнь, прогнозам не всегда удается
осуществиться и причем не только позитивным, но и негативным. Мы, рассматривая
общую экономическую картину в Штатах, а также в мировой экономике, согласны с
тем, что не увидим экономического бума в ближайшие годы, но уверены в том, что
поступательная позитивная динамика роста сохранится и поэтому продолжаем
ожидать как минимум двух повышений ставок в этом году.
 
В среду по-видимому не стоит
ждать роста ставок, но, если ФРС в очередной раз «не
струсит» и не станет прятаться за негативными цифрами майского отчета по NFP, можно ожидать как
минимум не худший прогноз по основным макроэкономическим показателям на
следующие полгода. Если это случится, то это можно будет рассматривать, как
сильный сигнал в пользу роста ставок уже этим летом.     
 
Из публикуемых сегодня данных
экономической статистики привлекут к себе внимание пакетные данные от
Мичиганского университета.
 
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено (10.06.2016, 11:49)
---------------------------------------------
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.06.2016 г.
 
Ожидание голосование по Brexit в Британии, а такжеусиление доллара давит на рынки акций
 
Торги в Европе на рыках акций в
пятницу начались со снижения. На рынки оказывает негативное влияние статистика
с рынка труда США, которая показала в четверг сильные данные по заявкам на
пособие по безработице и заставила задуматься о возможности повышения ставок
ФРС этим летом, а не в сентябре или даже в конце текущего года. Это усилило
позиции американского доллара. На рынки в Европе также оказывает давление
приближение голосования по Brexit в Великобритании. В лидерах снижения сегодня утром немецкий
фондовый индекс DAX 30,
который падает в начале торговой сессии на 0.78%.
 
На валютном рынке американский
доллар набирает против всех основных валют за исключением иены. Сильнее всего
доллар растет к стерлингу на 0.21%, но также падает к иене 0.25%.
 
Пара
EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1306 (-0.11%), GBPUSD -
1.4426 (-0.21%), USDJPY – 106.82 (-0.25%).
 
Цены
на сырую нефть в начале торгов в Европе после разворота в четверг на фоне
сильных данных по заявкам из США продолжают снижение. Brent падает на 0.89%, а WTI на 1.07%  
 
Из публикуемых сегодня данных
экономической статистики привлекут к себе внимание пакетные данные от
Мичиганского университета.
 
Сергей Невский,валютный стратег IC Markets
 

Добавлено (13.06.2016, 12:14)
---------------------------------------------
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.06.2016 г.
 
Цены на нефть продолжают корректироваться вниз
  
Рост вторую неделю подряд
работающих буровых установок в США по данным Baker Hughes оказывает давление на
нефтяные котировки. После достижения в конце мая минимального локального
значения в 316 штук, уже вторую неделю количество буровых растет и по данным на
пятницу поднялось до 328. Вероятно, что приостановка снижения количества работающих
буровых и разворот в сторону их роста обусловлен в первую очередь ростом цен на
«четное золото» за последние полгода на 90%. Достижение цены марки WTI отметки в 50 долларов за
баррель и даже попытка закрепиться выше этой отметки является сильным стимулом
для возобновления деятельности «сланцевых» нефтяных компаний. И хотя котировки
нефти по-прежнему еще какое-то время будут поддерживаться на фоне сокращения
поставок из Нигерии и Канады, после разрешения этого вопроса несомненно поток
нефти на мировой рынок вырастет, что должно будет, как минимум привести к уже
долгожданной коррекции.
 
Фактор многомесячного
нефтяного ралли являлся главной причиной сильного роста сырьевых валют. Главным
бенефициаром был российский рубль, который в последнее
время даже не реагировал не приостановку роста нефтяных цен и показал самую
сильную динамику роста по отношению к американской валюте. Также довольно
заметно прибавил и канадский доллар к своему южному соседу, а норвежская крона
старалась от российской и канадской валют также не отставать.
 
Довольно сильным фактором для
разворота общих настроений на финансовых рынках и валютном тоже стала
публикация в четверг сильных данных по заявкам на пособие по безработице в США
за предыдущую неделю. На этой волне доллар заметно вырос поддержанный некоторой
коррекцией в ожидании результата двухдневного заседания ФРС по
денежно-кредитной политике. И хотя вероятность повышения ставки на нем, по
мнению рынка, является ничтожной, неожиданное решение ФРС повысить ставку
произведет эффект разорвавшейся бомбы и станет причиной резкого роста курса
американской валюты. Но, похоже, ЦБ перед решением населения Великобритании по Brexit не станет этого делать
и прекрасный к этому есть повод – предельно слабые данные по NFP за май месяц. Но главным результатом
итогов заседания Федрезервом, если ставки повышены не будут, станет прогноз на
остальную часть года по основным макроэкономическим показателям – занятости,
инфляции и ВВП. Если прогноз будет оптимистичным он может дать сигнал рынкам,
что повышение ставок может уже состояться в июле. И на этом фоне доллар получит
хороший стимул к укреплению в краткосрочной перспективе. Но, если прогноз будет
пессимистичным, что он окажется под давлением против всех основных валют.
 
Сегодня не будет публикации
важных экономических данных, поэтому мы не ожидаем серьезных движений на
финансовых рынках.
 
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено (13.06.2016, 12:23)
---------------------------------------------
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.06.2016 г.
 
Коррекция на мировых рынках усиливается перед заседанием ФРС
 
Торги в Европе на рыках акций в
понедельник наблюдается негативная динамика. Коррекция нефтяных цен оказывает
давление на акции нефтяных и энергетических компаний равно, как и близость
результата заседания ФРС по денежно-кредитной политике, который станет известен
15 июня. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает в
начале торговой сессии на 1.24%.
 
На валютном рынке американский
доллар торгуется разнонаправленно. Он снижается против евро, иены, а также
товарно-сырьевых валют, но растет по отношению к стерлингу. Сильнее всего
доллар падает к иене на 0.92%.
 
Пара
EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1261 (+0.09%), GBPUSD -
1.4190 (-0.44%), USDJPY – 106.01 (-0.92%).
 
Цены
на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают падение уже третью торговую
сессию на закрытии большого количества длинных позиций. Brent падает на 0.95%,
а WTI на 1.12%  
 
Мы не ожидаем сегодня сильных
движений на валютном рынке, если только падение нефтяных котировок не усилится, и они не потянут за собой сырьевые валюты вниз.
 
Сергей Невский,валютный стратег IC Markets

Добавлено (14.06.2016, 11:50)
---------------------------------------------
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.06.2016 г.
 
Рынок готовится к заседанию ФРС
  
Активность инвесторов перед
важным заседанием ФРС по денежно-кредитной политике заметно упала. Динамика 10
летних американских государственных облигаций указывает на то, что рынок не
считает вероятным повышение ставок на двухдневном заседании банка, которое
начинается сегодня. То же подтверждают и чувствительные к изменениям ставок 2-х
летние T-Note Казначейства США.
 
Здесь возникает вопрос, а прав
ли рынок в своих ожиданиях по ставкам или нет? Как нам представляется,
американская экономика полностью созрела для очередного роста ставок. Мы не раз
ссылались на данные экономической статистики, говорящие в пользу этого. Это и
повышение инфляции, все еще сильный рынок труда, несмотря на публикацию
«странных» данных по количеству новых рабочих мест за май месяц и, конечно, в
целом позитивная динамика производственных показателей. И что немало важно, так
это усиление расходов домохозяйств в США впервые за последние годы, что
является качественным предвестником инфляционного скачка. Но главным
препятствием роста ставок, как ни странно является сам Федрезерв, который
напуганный кризисом 2008-09 гг, а затем вялым экономическим восстановлением США
уже дует на «воду», обжёгшись ранее на «молоке».
 
Дж. Йеллен, глава ФРС,
позиционирует себя, как чрезвычайно осторожного руководителя, который
внимательно вглядывается не только в состояние национальной экономики, но в
окружающий мир. Ее беспокоит положение дел в Европе и главным образом в Китае,
экономика которого выросла за последние десятилетия до второй после
американской в мире. Поэтому турбулентность, которая присутствовала на
китайском финансовом рынке год назад стала основной причиной позднего повышения
ставки вместо сентября в декабре 2015 года. Но опубликованные в понедельник
данные по объему промышленного производства в Китае успокаивают.
Промпроизводство удерживается на уровне годичной давности в 6.0%, хотя
инвестиции в основной капитал и объем розничных продаж упали в годовом
исчислении, что, вероятнее всего, не окажет давление на ФРС, как это было в
прошлом году. Финансовых рынок в «поднебесной» стабилизировался.
 
Но прошлогоднее место среди
волнительных для ФРС проблем заняла Британия со своим голосованием о членстве в
ЕС. Проблема так называемого Brexite’а
так раздута, а британские власти активно запугивают местное население и
окружающий мир тем, что, если это произойдет, то все рухнет и Земля налетит на
небесную Ось, что это может повлиять на впечатлительную Йеллен и заставить ее в
очередной раз отложить столь важное и необходимое для экономики повышение
процентных ставок.
 
Шансы на то, что завтра будет
ключевая процентная ставка повышена на 0.25% ничтожна мала, поэтому рынок будет
следить за прогнозами ЦБ на следующе полгода и, если они все-таки окажутся
позитивными, а проблема дальнейшего роста ставок в них будет фигурировать, то
это будет хорошим сигналом для рынка о том, что следует фиксировать прибыль в
рискованных активах и вкладываться в доллар, одновременно продолжая
распродавать государственные облигации Казначейства США.         
 
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено (14.06.2016, 12:04)
---------------------------------------------
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.06.2016 г.
 
На рынках отмечается массовый уход от риска
 
Торги в Европе на рыках акций во
вторник проходят со снижением на фоне коррекции нефтяных цен, а также ожидания
итогов заседания ФРС, которые зададут направление рынка, как минимум на
краткосрочную перспективу. В лидерах снижения сегодня утром французский
фондовый индекс САС 40, который падает в начале торговой сессии на 1.02%.
 
На валютном рынке американский
доллар снижается только по отношению к иене. Так как интрига с повышением
ставок все еще имеет место быть, хоть и незначительная. Сильнее всего доллар растет
к новозеландской валюте на 0.51%.
 
Пара
EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1257 (-0.31%), GBPUSD -
1.4142 (-0.89%), USDJPY – 105.92 (-0.31%).
 
Цены
на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают падать, корректируясь уже
ниже отметки в 50 долларов за баррель. Brent падает на 1.23%, а WTI на 1.33%  
 
На рынке присутствует ясная
тенденция к уходу от риска в преддверии решения ФРС по ставкам.
 
Из публикуемых сегодня данных
к себе привлекут внимание пакеты статистики из Великобритании, еврозоны, а
также цифры по розничным продажам в США.
 
Сергей Невский,валютный стратег IC Markets

Добавлено (15.06.2016, 11:54)
---------------------------------------------
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.06.2016 г.
 
Сегодня в фокусе итоги заседания ФРС
  
Последние данные по запасам
нефти и нефтепродуктов в США от Американского института нефти (API) указывают на то, что
несмотря на лето, период максимального потребления американцами топлива для
автомашин, запасы сырой нефти, а также нефтепродуктов, их количество на прошлой
неделе выросло. Это хорошо подтверждается цифрами о росте количества работающих
буровых в США в течение последних двух недель по данным компании Baker Hughes.
 
Если публикация сегодня уже
официальной статистики от Министерства энергетики США подтвердит вчерашние
цифры от Американского института нефти, то это будет сильным сигналом того, что
рост цен на сырую нефть с начала года после обвального падения с 2014 года,
стабилизировал отрасль и, что котировки WTI в районе 50 долларов за баррель уже
позволяют возобновлять добычу «черного золота».
 
На этой волне котировки нефти
могут продолжить коррекционное движение вниз, оказывая давление на курсы
сырьевых валют, а фондовые индексы также снизиться на
падении стоимости акций сырьевых и энергетических компаний. Еще одним важным
фактором давления на нефтяные цены и, как следствие на сырьевые валюты,
по-видимому, может стать результат заседания ФРС по денежно-кредитной политике,
итоги которого станут сегодня известны в 21.00 МСК.
 
Как мы уже ранее указывали,
рынок не ждет повышения ставок от ФРС, но, если прогноз по экономике и росту
процентных ставок будет позитивнее предыдущего, то несомненно это будет
расценено инвесторами, как сигнал о вероятном росте ставок уже в июле или, как
минимум, до сентября текущего года. Поэтому сегодня все внимание участников
рынка обращено именно на публикуемый прогноз на вторую половину года, который
несомненно задаст рынкам краткосрочную тенденцию.
 
Мы склоняемся к тому, что
прогноз будет в целом позитивный, а значит американский доллар получит стимул к
повышению по отношению ко всем основным валютам. Помимо обнародования решения
по ставкам ФРС, экономического прогноза, важным будет и выступление
руководителя ЦБ США Дж. Йеллен. Ее взгляд на текущую ситуацию в экономике, на
рынок труда, который в последнее время дал повод к обсуждениям, а также ее
позиция в отношении перспектив дальнейшего роста ставок, будут не менее важны,
чем решение по ставкам и прогнозы банка. Взгляд Йеллен, как руководителя
крупнейшего ЦБ в мире очень важен и несомненно будет играть свою роль.
 
Помимо итогов двухдневного
заседания Федрезерва, в тени которого уже в последнее время находятся другие
публикуемые данные экономической статистики, интересными будут цифры по запасам
нефти и нефтепродуктов в США от Министерства энергетики страны, значения
производственной инфляции за май месяц в Штатах, индекса производственной
активности NY Empire State за июнь, а также сальдо торгового баланса за апрель
в еврозоне и данные по занятости в Великобритании.                   
 
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено (15.06.2016, 12:16)
---------------------------------------------
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.06.2016 г.
 
Доллар находится под небольшим давлением перед решение ФРС по ставкам
 
Торги в Европе на рыках акций в
среду ростом. Похоже, инвесторы считают, что решение Федрезерва не будет
«катастрофичным» для рынка акций. Этому также способствует небольшое
восстановление нефтяных цен после падения в течение нескольких дней, которые,
правда, все еще остаются на негативной территории. В лидерах роста сегодня
утром французский фондовый индекс САС 40, который растет в начале торговой
сессии на 1.13%.
 
На валютном рынке американский
доллар растет только по отношению к иене. Инвесторы явно сокращают количество
позиций на рынке в ожидании результата заседания ФРС по ставкам.
 
Пара
EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1221 (+0.12%), GBPUSD -
1.4168 (+0.39%), USDJPY – 106.28 (+0.17%).
 
Цены
на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают в целом падать, продолжая
корректироваться ниже отметки в 50 долларов за баррель. Brent падает на 1.00%,
а WTI на 0.99%  
 
Помимо итогов двухдневного
заседания Федрезерва, в тени которого уже в последнее время находятся другие
публикуемые данные экономической статистики, интересными будут цифры по запасам
нефти и нефтепродуктов в США от Министерства энергетики страны, значения
производственной инфляции за май месяц в Штатах, индекса производственной
активности NY Empire State за июнь, а также сальдо торгового баланса за апрель
в еврозоне и данные по занятости в Великобритании.                    
 
Сергей Невский,валютный стратег IC Markets

Добавлено (16.06.2016, 11:31)
---------------------------------------------
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.06.2016 г.
 
ФРС призналась в собственной слабости
  
Решение Федрезерва по
денежно-кредитной политике, а также целевые прогнозы по экономике оказались в
целом в русле ожиданий. Ставки повышены не были, хотя сохранилась риторика стремления
банка к этому. Единственными изменениями, которые оказались в резолюции были
понижение ожиданий роста экономики, а также уровень повышения в перспективе
процентных ставок. Мы ожидали обратного в отношении более позитивной
перспективы экономического роста.
 
Наблюдая за ФРС в течение
последних двух лет можно заметить, что нерешительность банка в отношении
стремления увеличивать стоимость заимствований играет против него и экономики.
Желая бороться с колоссальным государственным долгом, большим объемом денежных
средств, вкаченных в финансовую систему посредством программ стимулирования для
сдерживания роста финансовых пузырей, ЦБ упустил прекрасную возможность поднять
более решительно ставки в прошлом году, когда все параметры экономики во второй
половине года были на высоте, правда, инфляция все еще оставалась низкой, что
сдерживало его на фоне обвала китайского рынка акций.
 
Но через год ситуация начинает
меняться. И опять все не так однозначно. Инфляция стала расти под влиянием
повышения нефтяных цен и роста расходов домохозяйств, а ведь это то на что
указывал Федрезерв, говоря об условии роста ставок в декабре прошлого года. Но
рынок труда, вдруг, демонстрирует противоречивые сигналы, которые, возможно,
исчезнут после публикации новых месячных данных по количеству новых рабочих
мест за июнь, если они, конечно, не подтвердят майскую тенденцию. Это
показывает отсутствие устойчивой динамики экономического роста, так как
«провалы», то в одном (слабый рост ВВП), то в другом (провал в устойчивом росте
новых рабочих мест в мае) ясно это демонстрируют. И тут опять на подходе новые
проблемы уже внешние, связанные с возможным выходом Британии из ЕС, пугают
западный мир, что стало хорошим поводом для ФРС опять ничего не делать.
 
Оценивая действия ФРС, мы еще
раз приходим к выводу, который излагали ранее. Нерешительность банка, на наш
взгляд, не случайна. Ей приходится мириться с таким положением дел в экономике
и выбрать тактику сдерживания сильных движений на финансовых рынках, для того
чтобы обеспечить условия спокойного восстановления экономики. С одной стороны, банк
обещает повышения ставок, а с другой, не выполняет этих ожиданий. Тем самым он
удерживает фондовый рынок от продолжения безумного роста, равно как и доллар.
    
Исследуя нынешнее положение
дел в американской экономике, реальность внешних вызовов
(Brexit, замедление
роста экономики в Китае), а также выборы нового президент в США, мы считаем,
что, если и следует ожидать продолжения роста ставок в Штатах, то только один
раз и уже осенью или даже в декабре текущего года, поэтому мы не ждем
каких-либо серьезных изменений на финансовых рынках. Вероятнее всего, общая
боковая тенденция сохранится, сопровождаема локальными всплесками роста и
падения. А что касается оценки действий ФРС, то при нынешнем ее лидере Дж.
Йеллен она расписалась в собственной слабости и нерешительности. Мы считаем,
что с приходом новой администрации президента будет обоснованным и смена
руководства ЦБ США.
 
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено (16.06.2016, 11:41)
---------------------------------------------
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.06.2016 г.
 
Неопределенность в отношении перспектив роста ставок в Штатах давит нарынки
 
Торги в Европе на рыках акций в
четверг утром проходят на отрицательной территории. Туманные перспективы
повышения ставок от ФРС, а также продолжение снижения котировок нефти толкает
вниз акции энергетических и нефтедобывающих компаний. В лидерах снижения сегодня
утром немецкий фондовый индекс DAX
30, который падает в начале торговой сессии на 1.42%.
 
На валютном рынке американский
доллар торгуется разнонаправленно. Он прибавляет против стерлинга и
австралийского доллара, но теряет по отношению в иене, которая получила
поддержку на волне неизменности процентных ставок в Японии, новозеландскому
доллару и евро.
 
Пара
EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1287 (+0.25%), GBPUSD -
1.4149 (-0.40%), USDJPY – 103.65 (-2.22%).
 
Цены
на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают падение на фоне ожидания
роста запасов нефти в Штатах, голосования по членству Британии в ЕС. Brent падает на 0.94%,
а WTI на 1.08%  
 
Сегодня ожидается большой
пакет экономической статистики. Станет известно решение по денежной политике в
Швейцарии, Британии. Будут опубликованы данные по потребительской инфляции в
еврозоне и США, а также цифры по заявкам на пособие по безработице в США.
 
Сергей Невский,валютный стратег IC Markets

Добавлено (17.06.2016, 11:30)
---------------------------------------------
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.06.2016 г.
 
Тема Brexite продуцирует высокуюволатильность
  
Рынок всегда живет ожиданиями.
До июньского заседания ФРС по денежно-кредитной политике инвесторы напряженно
ждали его результата, гадали, что же предпримет банк и, на что можно будет
надеяться в будущем. После того, как это событие реализовалось теперь главной
темой выбран результат голосования жителей британского острова по членству своей
страны в ЕС.
 
Тема получила значительный
резонанс на фоне борьбы одной части населения за выход из Евро Союза против
другой, которая за то, чтобы остаться в нем. Brexite (выход Великобритании из ЕС) раздут до неимоверных
размеров. Одни пугают тем, что все «рухнет» после положительного голосования,


IC Markets
 
supportruДата: Понедельник, 08.08.2016, 11:16 | Сообщение # 2
Рядовой
Группа: Пользователи
Сообщений: 1
Награды: 0
Репутация: 0
Статус: Offline
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.08.2016 г.
 
Нынешнее положение дел на валютных рынках сохранится до конца текущегогода
 
Пятничные данные с рынка труда
США продемонстрировали уже второй месяц сильную динамику и смогли оказать только
заметную локальную поддержку американскому доллару. После неожиданного провала
майских значений показателя по количеству новых рабочих мест до 11 000, уже
июньские и июльские цифры были очень сильными. В июне американская экономика
получила после пересмотра в сторону увеличения 298 000 новых рабочих мест,
а в июле, согласно пятничным данным, 255 000.
 
Возврат рынка труда в уже
устоявшуюся позитивную колею роста, конечно, является важной новостью и вселяет
надежду в то, что экономика США будет и далее пусть плавно, но расти. Но при
этом возникает вопрос, а будет ли ФРС следовать своим «мутным» обещаниям далее
поднимать процентные ставки или нет?
 
Как показали события с начала
этого года сильная динамика с рынка труда перестала реально влиять не решение
Федрезерва по ставкам. В 2014-15 годах банк апеллировал к идее увеличения
стоимости заимствований и это было главным фактором для реакции рынка, но после
официальных заявлений ЦБ и лично его главы Дж. Йеллен в декабре прошлого года о
том, что в центре внимания банка будет динамика экономического роста и инфляции,
рынок переключился на эти факторы и перестал воспринимать позитивные цифры по
занятости, как сигнал к обязательному повышению ставок. Традиционная реакция на
цифры в целом сохранилась, а точнее говоря только на крайне негативные или
очень позитивные. Мы это наблюдали в начале июня после выхода «уничтожающих»
цифр по количеству новых рабочих мест в мае, когда доллар обвалился против
основных валют и наоборот его резкого роста на волне очень хороших данных,
которые публиковались в начале июля и на прошлой неделе.
 
Но при этом следует заметить,
если внимательно проследить за реакцией инвесторов, что они с большим рвением
продавали доллар на негативных значениях показателя, чем покупали на
позитивных. Это связано с общими настроениями игроков к перспективам
дальнейшего роста ставок. При этом следует выделить две основные причины
влияющие на эти настроения.
 
Первая причина. После уже
традиционного провала роста экономики в первом квартале, а это отмечается, по
крайней мере, на протяжении последних трех лет в 2014 и 2015 годах, во втором
квартале американская экономика усиливала темп роста. После показателей крайне
слабых – рост ВВП в первом квартале в среднем порядка 1.0% во втором рост
усиливался выше 2.0%. Но в этом году этого не произошло. Рост ВВП в первом
квартале составил 0.8% после последнего пересмотра, а первый релиз второго
оказался гораздо хуже ожиданий 1.2%. Конечно, в такой ситуации рынки были
разочарованы и прогнозы роста ставок с сентября опять в лучшем случае
переместились на декабрь.
 
Вторая не менее важная причина
- сильная негативная реакция британской экономики уже после Brexit’a, о чем свидетельствовали данные
за июль. Можно говорить, что несмотря на заверения членов ФРС, похоже, это
заметно беспокоит американский ЦБ. Значит важный для американских корпораций
внешний фактор нестабильности будет влиять на решение по ставкам однозначно и
возможности к дальнейшему повышению ставок не поможет сильная динамика с рынка
труда. К тому же инфляция, основная причина для роста ставок, пока остается
низкой.
 
Ранее мы считали, до
публикации данных по ВВП США за второй квартал, что ФРС может пойти на волне в
целом позитивных экономических данных на повышение ставок в сентябре, но после
публикации разочаровывающих цифр, наше мнение изменилось. Вероятнее всего
процентные ставки могут быть подняты к концу текущего года и то только в том
случае, если каким-то чудесным образом ВВП подрастет выше отметки в 2.0%, а
инфляция продолжит расти выше нынешнего уровня в 1.0%. Других основания для
роста ставок мы не видим, а значит общая картина нестабильности на валютных
рынках продолжится. Американский доллар будет и далее в целом двигаться против
основных валют в диапазоне на фоне вероятного раскручивания маятника валютных
воин со стремлением ЦБ экономически развитых стран смягчать условия
заимствований.
 
Сегодня не ожидается выхода
важных экономических данных, поэтому, вероятнее всего, на рынках не будет
четкой однозначной динамики. Возможно в целом, доллар будет сохранять свою силу
против европейских валют и иены на волне возросших ожиданий расширения
стимулирующих мер после того, как Банк Англии значительно смягчил свою денежно-кредитную политику.
  
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
 
ICMarketsДата: Вторник, 18.10.2016, 11:29 | Сообщение # 3
Генерал-лейтенант
Группа: Проверенные
Сообщений: 551
Награды: 0
Репутация: 0
Статус: Offline
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.08.2016 г.
 
Встреча нефтяников в Алжире вряд ли достигнетуспеха
 
Пока финансовые рынки в массе
своей пребывают в состоянии летнего межсезонья неожиданное оживление произошло
на рынке сырой нефти. И главной причиной к этому стали новые спекуляции вокруг
неформальной встречи ОПЕК в сентябре по поводу старой идеи заморозки объемов
добычи сырой нефти для увеличения и стабилизации нефтяных цен.
 
Застрельщиками этой идеи стали
Венесуэла, Эквадор и Кувейт. А об этой старой-новой идее сообщил в понедельник министр энергетики Катара Мухаммед бен
Салех Ас-Сада, который в этом году является председателем ОПЕК. Члены ОПЕК
хотели бы видеть на этой встречи и представителей России. Одним из аргументов
для этой встречи выдвигается идея того, что Иран уже нарастил необходимые
объемы добычи «черного золота», приблизившись к до санкционным. Но сейчас
август 2016 года, а не январь и цены на сырую нефть не находятся на критическом
уровне ниже 30 долларов за баррель, а торгуются выше 40, что похоже вполне
устраивает всех крупных нефтепроизводителей, включая Россию, которые
воспользовавшись слабостью некоторых членов ОПЕК увеличили свои доли в добыче и
поставках сырой нефти на мировой рынок, а значит не нуждаются в идее урезании
объемов добычи. В этом явно незаинтересованы ни Саудовская Аравия, ни Россия,
ни Иран. Эта идея сейчас интересна только ослабевшим производителям сырой
нефти, но это вряд ли в нынешней ситуации будет интересна крупным игрокам.
Вероятно, поэтому после озвучивания этой идеи в Москве отнеслись к теме
неформального саммита скептически.
 
Собраться в Алжире, а ожидается именно там встреча, конечно, можно, но
успех этого мероприятия практически нулевой, так как опять же это уже не
интересно крупным игрокам. К тому же возрождение производителей сланцевой нефти
в США явно будет сдерживать их стремление к достижению соглашению. Как говорится
всему свое время. Поэтому мы не рассматриваем идею слета нефтяников в Алжире,
как реально возможную по результативности. Но как своеобразная вербальная
интервенция она сыграла свою роль и была неплохой идеей для совершения
спекулятивных покупок нефтяных фьючерсов, а также закрытия большого количества
коротких позиций.
 
Еще раз повторимся, что реалии спроса в мире на энергетические продукты
вряд ли будут способствовать сильному повышению цен на сырую нефть, а
произошедшее некоторое перераспределение долей рынка между сильными участниками
от слабых их вполне устраивает. Крупные игроки вполне компенсировали ценовые
потери увеличением объемов добычи нефти и такое положение дел их вполне
устраивает. Мы не думаем, что они - Саудовская Аравия, Россия и Иран пойдут на
сокращение своих долей на рынке, так как в нынешней ситуации они имеют даже
больше шансов на продолжение ее увеличения воспользовавшись слабостью других
игроков.
 
В данной ситуации также не следует забывать об американских
производителях сланцевой нефти. Последние данные от Baker Hughes
показывают устойчивое восстановление добычи сланцевой нефти. Начиная с конца
мая текущего года количество буровых выросло с 316 шт. до 381, что указывает на
то, что нынешний уровень цен выше 40 долларов за баррель марки WTI вполне
устраивает американцев и делает этот бизнес рентабельным. В этой ситуации не
следует забывать, что рост добычи нефти внутри Штатов снижает объемы закупок
нефти на мировом рынке, а значит эффект высокого предложения при остающемся
спросе будет иметь место, что будет сдерживать рост цен на сырую нефть, а
значит сильные игроки на рынке добычи сырой нефти как внутри картеля ОПЕК, так
и за его пределами будут стремиться «откусывать» доли рынка у других слабеющих
игроков.
 
Оценивая все выше изложенное, можно говорить, что встреча в Алжире вред
ли достигнет успеха, а, вероятнее всего, спекулятивный рост нефтяных цен на
этой идее прекратится.
  
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено (09.08.2016, 12:37)
---------------------------------------------
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.08.2016 г.
 
Похоже, краткосрочное ралли на рынках подходит кконцу
 
Торги в Европе на рыках акций во
вторник открылись ростом. Инвесторы продолжают отыгрывать идею возможного
расширения стимулирующих мер от ЕЦБ и существующих мер от Банка Англии. Сегодня
утром в лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30, который поднимается на 0.27%.
 
На валютном рынке доллар США
растет против всех основных валют без исключения на волне усиления ожидания
роста ставок от ФРС в декабре этого года. Сильнее всего американская валюта растет
к новозеландскому доллару (+0.34%).
 
Пара
EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1071 (-0.13%), GBPUSD -
1.2981 (-0.44%), USDJPY – 102.46 (+0.02%).
 
Цены
на сырую нефть в начале торгов в Европе корректируются после роста в последние
несколько дней на закрытии коротких позиций и спекуляциях вокруг неофициальной
встречи членов ОПЕК в Алжире по вопросу о заморозке текущих объемов добычи
сырой нефти. Brent падает на 1.08%,
а WTI на 1.00%.
 
Сегодня выйдут данные по
объему производства в обрабатывающей промышленности и сальдо торгового баланса
за июнь в Великобритании. Слабые данные окажут давление на британскую валюту.
 
Сергей Невский,валютный стратег IC Markets

Добавлено (10.08.2016, 11:45)
---------------------------------------------
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.08.2016 г.
 
Лето заканчивается. И что будет осенью?
 
Август является обычно месяцем
затишья на финансовых рынках, так как подавляющее большинство крупных и не
очень игроков позволяет себе отдохнуть после трудов «непосильных» в течение
года. Как правило в этот период года ничего особенного не происходит и только
отдельные всплески активности заставляют рынки нервно реагировать на какие-то
новости.
 
Ситуацию на валютных рынках
можно охарактеризовать, как стабильную в ожидании новых статистических данных
по экономикам ведущих с экономической точки зрения стран. Схожая картина
наблюдается и на государственных долговых рынках. И только нефть совместно в рынками
акций проявляют заметную активность. Причиной этому является новая волна притока
ликвидности в мировую финансовую систему на фоне расширения стимулирующих мер
от Банка Англии, который был вынужден пойти на беспрецедентные меры после
последствий Brexit’a, а
также ожиданиях таких же действий от ЕЦБ и ЦБ Японии.
 
«Щедрое» предоставление
ликвидности от мировых центральных банков, начавшееся еще в период трех
программ количественного смягчения от ФРС США уже взвинтило вверх до
исторических максимумов фондовые индексы в мире. Индексы в США, а также в
Германии взлетели выше предкризисных уровней, когда их рост был оправдан и
строился на реальных притоках инвестиционного капитала. То сейчас этот взлет
обусловлен только вкладыванием средств полученных в результате разного рода
стимулирующих программ и не отражающим всю реальность состояния национальных
экономик. В первую очередь это относится к США. Что касается картины в
Германии, то местный рынок акций «вспух» не только на волне «горячих» денег от
стимулирующих мер, но и от притока капитала инвесторов, который искал убежище и
доходности. Эти деньги были не только из экономически развитых стран, но и с
развивающихся рынков.
 
Хорошим показателем влияния
таких инвесторских настроений является российский рынок акций. Мягкие
денежно-кредитные политики крупнейших мировых ЦБ привели к тому, что основной
фондовый индекс ММВБ преодолел максимум 2008 года 1925.24 пункта. А ведь этот
рост не является отражением реальной силы национальной экономики. Российская
экономика испытывает серьезные трудности, но при этом чудесным образом рынок
акций взлетел к историческим максимумам. Это положение дел и является
отражением перекоса – замедления экономического роста и взлета рынка акций на
фоне притока горячих денег.
 
Но чем грозит сохранение
такого положения дел не только в РФ, но и в мире?
 
Как только в США начнут
складываться условия для реального возобновления цикла повышения процентных
ставок, а это обязательно произойдет, капитал, который сейчас пришел на
развивающиеся рынки начнет возвращаться в Штаты в поисках доходности от
вложения в долларовые активы и тогда не только закончится рост фондовых
индексов, например, в России, но возникнет риск их обрушения с локальных
максимумов, что будет грозить серьезными проблемами. Но пока у развивающихся
рынков еще есть время для того, чтобы постараться себя оградить от таких
невеселый перспектив. Вероятнее всего, до конца года ЦБ США не будет поднимать
ставки, а значит общее положение дел на мировых рынках сохранится. На валютном
рынке общая боковая динамика продолжится, тоже, похоже,
ожидает и товарно-сырьевые активы, а фондовые рынки в лице рынка акций и
облигаций также будут следовать нынешней тенденции.
 
Лето заканчивается, но что
принесет рынкам осень? Будем надеяться, что никаких потрясений не произойдет.
  
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено (10.08.2016, 12:01)
---------------------------------------------
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.08.2016 г.
 
Нефтяное ралли закончилось
 
Торги в Европе на рыках акций в
среду открылись снижением на волне падения нефтяных котировок, которые оказали
давление на акции энергетических и сырьевых компаний. Также инвесторы, похоже,
фиксируют прибыть перед публикацией на этой неделе данных по ВВП еврозоны. Сегодня
утром в лидерах снижения французский фондовый индекс САС 40, который падает на
0.42%.
 
На валютном рынке доллар США снижается
против всех основных валют без исключения. Сильнее всего американская валюта падает
к японской иене (-0.39%).
 
Пара
EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1141 (+0.24%), GBPUSD -
1.3032 (+0.24%), USDJPY – 101.47 (-0.39%).
 
Цены
на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают начатое во вторник падение,
отыграв идею неофициальной встречи членов ОПЕК в Алжире по вопросу о заморозке
текущих объемов добычи сырой нефти. Сегодня рынок ждет обнародования данных по
запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. Brent падает на 1.02%, а WTI на 1.10%.
 
Из важных событий сегодня
следует выделить выход данных по запасам нефти и нефтепродуктов
в США от Министерства энергетики. Предполагается снижение запасов нефти, но,
если этого не произойдет запасы вырастут, то котировки «черного золота»
продолжат свое падение.
 
Сергей Невский,валютный стратег IC Markets

Добавлено (11.08.2016, 11:48)
---------------------------------------------
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.08.2016 г.
 
Рынок придумывает себе «идеи» и потом ихреализует
 
Понижение основной процентной
ставки ЦБ Новой Зеландии с 2.25% до 2.00% было рынком ожидаемым и воспринялось
по аналогии с тем как это было после снижения процентной ставки в Австралии 2
августа – ростом курса национальной валюты. Рынок также как и в случае в
Австралии показал, что одноразового, по его мнению, незначительного повышения
ставок на четверть процентного пункта недостаточно для оказания давления на
национальную валюту. Очевидно это понимали и в ЦБ поэтому в своем итоговом заявлении
и сообщили, что потребуется дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики и
дали понять, что необходимо снижение курса национальной валюты.  
 
В целом на валютном рынке
активность продолжает оставаться низкой. Краткосрочные инвесторы в
спекулятивных целях то покупаю, то продают валютные пары используя для этого
скупые новости и данные экономической статистики на которые в другой ситуации
просто бы не обратили свое внимание. Так цифры по производительности в
несельскохозяйственном секторе США вместо ожидаемого заметного роста в 0.4% продемонстрировали
лишь легкое улучшение до -0.5% с -0.6% во втором квартале. Но при этом, что
интересно, инвесторы абсолютно не учли крайне сильные данные по затратам на
рабочую силу в этом же квартале, которые резко выросли с -0.2% до +2.0%. Но
рассуждения строятся на том, что мол производительность низкая и, что это
является очередным сигналом для ФРС не поднимать ставки, а то, что она после
резкого спада в начале года поступательно растет в течение нескольких месяцев на
это комментаторы внимание не обратили. Иначе говоря, рынок выбирает то, что
хочет видеть или слышать то, что подтверждает его представление о ситуации и
вероятном развитии событий и не более того.
 
Участники рынка считая, что
ФРС не будет повышать ставки обращает свое внимание только на те новости или
данные экономической статистики, которые подтверждают эти представления. Мы не
зря привели выше цифры важнейшего показателя, как затраты на рабочую силу. Этот
показатель очень важный и отражает реальность силы рынка труда, его влияние на
инфляцию. Увеличение стоимости рабочей силы в конечном итоге отражается и на
покупательской способности населения, является тем драйвером, который и толкает
инфляцию вверх. Но рынки избирательны и для обоснования своих действий, тем
белее на таком по летнему тонком рынке, придумывают «идеи» и толкают активы в своей
стоимости то вверх, то вниз и не более того. При этом радикально ситуацию не
меняя, прекрасно понимая всю скользкость своих обоснований. Наблюдая за этим мы
не удивимся, что сегодня американский доллар, в отличие от вчерашней тенденции,
получит поддержку на волне сильных данных по заявкам на пособие по безработице
в Штатах.
 
Помимо данных по заявкам,
сегодня будут опубликованы еще цифр и по ценам на экспорт и импорт. Ожидается,
что в июле они покажут снижение. Цены на импорт упадут на 0.3% против роста в
июне на 0.2%, а на экспорт вырастут всего на 0.1% по отношению к июньскому
росту на 0.8%.
 
Наблюдая за общей рыночной
ситуацией, мы считаем, что особых изменений на финансовых рынках сегодня не
произойдет.
  
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено (11.08.2016, 11:58)
---------------------------------------------
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.08.2016 г.
 
Рынки не могут определиться расти им или нет
 
Торги в Европе на рыках акций в
четверг проходят разнонаправленно. Рынок на фоне отсутствия важных
экономических данных и низкой летней активности не может определиться с
направлением движения в целом оставаясь в боковике.  Сегодня утром в лидерах роста французский
фондовый индекс САС 40, который повышается на 0.38%. В тоже время британский
фондовый индекс FTSE 100 растет на 0.44%.
 
На валютном рынке доллар США торгуется
разнонаправленно. Он растет против евро и стерлинга, но падает по отношению к
иене и к товарно-сырьевым валютам. Сильнее всего американская валюта падает к
японской иене (-0.39%).
 
Пара
EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1165 (-0.12%), GBPUSD -
1.3004 (-0.05%), USDJPY – 101.21 (-0.07%).
 
Цены
на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают падение на волне публикации
в среду данных о росте запасов нефти в США за прошлую неделю. Brent падает на 0.61%,
а WTI на 0.82%.
 
Помимо данных по заявкам,
сегодня будут опубликованы еще цифр и по ценам на экспорт и импорт. Ожидается,
что в июле они покажут снижение. Цены на импорт упадут на 0.3% против роста в
июне на 0.2%, а на экспорт вырастут всего на 0.1% по отношению к июньскому
росту на 0.8%.
 
Сергей Невский,валютный стратег IC Markets

Добавлено (12.08.2016, 11:24)
---------------------------------------------
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.08.2016 г.
 
Есть реальные сомнения в успехе саммита в Алжире
 
На фоне летнего затишья
вербальная интервенция от министра энергетики Саудовской Аравии Х. Аль-Фалих о том, что страна, наблюдая за
развитием ситуации на рынке сырой нефти, может предпринять необходимые для
балансировки спроса и предложения «черного золота» меры, способствовала взлету
цен на сырую нефть почти на 5.00%. Эр-Рияд в лице своего
представителя не гарантировал обязательность этих действий, но одного его
заявления о возможности поддержать повышение цен на нефть было достаточно для резкого
роста последней.
 
И теперь уже после случившегося факта рынок будет внимательно следить
за итогами саммита ОПЕК в Алжире и, если на нем будут достигнуты реальные
договоренности, то это будет сильной поддержкой для нефтяных котировок. Но, как
ранее мы указывали, в этом вопросе не все так просто. Крупный нефтяной игрок
вне ОПЕК США не будут принимать в нем участие, также есть некоторые сомнения,
что и Россия приедет на саммит, а Иран согласится с условиями стабилизации
своих объемов добычи или даже их сокращения для увеличения стоимости нефти.
Сегодня август, а не январь 2016 года. Цены на нефть уверенно держатся выше
40.00 долларов за баррель. На момент написания статьи Brent торгуется на отметке 46.40, а WTI 43.94 доллара за баррель. Напомним, что в
январе они находились ниже уровня в 30.00 долларов за баррель.
 
Мы сомневаемся в том, что результат алжирского саммита будет реально позитивно
влиять на нефтяной рынок. Во-первых нынешние уровни цен позволяют таким крупным
игрокам вне ОПЕК как Россия и США, наращивая объемы добычи, получать адекватную
прибыль. РФ за последние полгода значительно повысила объемы добычи сырой
нефти, а рост цен позволил «сланцевым» американским компаниям активизировать
свою деятельность. Во-вторых, если Россия не присоединится к алжирскому
саммиту, то говорить о его успехе будет уже проблематично. К тому же Иран
также, вероятно, не поддержит в этой ситуации инициативы ОПЕК.
 
Если сценарий развития событий пойдет по не оптимистичному варианту, то
в сентябре котировки нефти опять обвалятся. Вообще внимательный взгляд на
заявление саудитов больше говорит о желании вербальной поддержки нефтяных цен,
а не реальном стремлении что-то изменить. Возможно, что Эр-Рияд добившись
рекордных объемов добычи сырой нефти попробует закрепить этот успех оставив
себе эти объемы, но любое несогласие участников встречи с этим положением дел
полностью нивелирует успех встречи в Алжире. Весной несогласным был Иран, а в
начале осени это могут быть уже обделенные более сильными игроками нефтяного
рынка слабые члены ОПЕК или даже сама Саудовская Аравия, которая обрушила
весенние договоренности по заморозке объемов добычи сырой нефти в Дохе,
мотивировав этот тем, что Иран не готов ограничивать свое стремление по
наращиванию объемов добычи к предсанкционным уровням.
 
Из важных событий сегодняшнего дня следует выделить публикацию цифр по
ВВП, объему промышленного производства еврозоны. Но основной взгляд будет
устремлен к американской статистике. Интересными в смысле своего влияния на
решение по ставкам будет обнародование данных по розничным продажам в Штатах.
Если они окажутся сильнее прогноза – это будет локальным позитивным сигналом
для покупок американской валюты.
  
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено (12.08.2016, 11:44)
---------------------------------------------
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.08.2016 г.
 
Нефть делает попытку продолжить ралли
 
Торги в Европе на рыках акций в
четверг проходят разнонаправленно. Инвесторы после вчерашнего нефтяного ралли
фиксируют ранее полученную прибыль. Это оказывает давление на акции
энергетических и нефтедобывающих компаний. 
Сегодня утром в лидерах роста французский фондовый индекс САС 40,
который повышается на 0.12%. В тоже время немецкий фондовый индекс DAX 30 снижается на 0.21%.
Опубликованные данные по ВВП Германии не оказывают поддержку немецкому
фондовому индексу, так как во втором квартале он показал рост 0.4% против роста
на 0.7% в первом.
 
На валютном рынке доллар США торгуется
разнонаправленно. Он растет против иены, но падает по отношению к другим
основным валютам. Сильнее всего американская валюта падает к новозеландскому
доллару (-0.21%).
 
Пара
EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1143 (+0.05%), GBPUSD -
1.2955 (+0.01%), USDJPY – 102.09 (+0.13%).
 
Цены
на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают сдержанный рост после
вчерашнего заявления министра энергетики Саудовской Аравии о возможной
поддержки идеи о заморозке объемов добычи сырой нефти на встрече в Алжире в
сентябре. Brent прибавляет
0.20%, а WTI 0.48%.
 
Из важных событий сегодняшнего дня следует выделить публикацию цифр по
ВВП, объему промышленного производства еврозоны. Но основной взгляд будет
устремлен к американской статистике. Интересными в смысле своего влияния на
решение по ставкам будет обнародование данных по розничным продажам в Штатах.
Если они окажутся сильнее прогноза – это будет локальным позитивным сигналом
для покупок американской валюты.
 
Сергей Невский,валютный стратег IC Markets

Добавлено (15.08.2016, 12:43)
---------------------------------------------
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.08.2016 г.
 
Мировая экономика загнана в угол
 
Наступившая неделя не будет
отличаться публикацией важных статистических данных. И единственным событием,
которое будет влиять на настроение инвестировав будет обнародование протокола
последнего заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике.
 
После столь неожиданного
решения Банка Англии значительно смягчить свою денежную политику на волне
реакции экономики на последствия выхода Великобритании из ЕС, рынки внимательно
следят за тем как поступит в этой ситуации ЕЦБ. Напомним, что ранее после
итогов Brexit’a ЕЦБ
также, как и Банк Англии заявил, что при необходимости купирования негативных
последствий референдума готов будет расширить стимулирования экономики
еврозоны. В июле он воздержался также, как и британский ЦБ от каких-либо
действий. Но уже в августе на последнем заседании ЦБ Великобритании значительно
расширил стимулирующие меры и тем самым заставил думать инвесторов, что ЕЦБ
может также поступить, поэтому публикация протокола июльского заседания будет
крайне важна для оценки перспектив таких действий.
 
Можно предположить, что, если
в европейском ЦБ на прошлом заседании уделили широкое внимание возможности
расширения стимулирующих на волне Brexit’a, то это позволит спекулянтам использовать эту новость
для покупок рискованных активов и распродаж единой европейской валюты. Но опять
же на наш взгляд ввиду стремления экономически развитых стран к мягкой
денежно-кредитной политике, а также продолжительной паузы ФРС в вопросе
дальнейших перспектив повышения процентных ставок, снижение евро будет
незначительным и укладываться в общую парадигму бокового движения на мировых
рынках с незначительными смещениями то вверх, то вниз.
 
Как мы неоднократно ранее
указывали, период неопределенности, царящий на мировых рынках, вероятнее всего,
будет продолжать до тех пор пока ФРС не продолжит цикл повышения процентных
ставок. Без этого судьбоносного решения ничего значительного на мировых рынках
происходить не будет, так как общие монетарные политики экономически развитых
стран в целом одинаковы и стремятся к мягкости, что начисто лишает преимущество
одной валюты над другими. Только локальные «взрывы» активности будут
способствовать опять таки ограниченному росту либо падению курсовых стоимостей
валют.
 
Недавние решения ЦБ Австралии
и Новой Зеландии понизить процентные ставки указывает на перспективы расширения
«валютной войны» между экономически развитыми странами. В этой связи мы ожидаем
также роста склонности инвесторов к покупке рискованных активов, а также
перетока капиталов, в поисках доходности, в развивающиеся экономики. Но такое
положение дел не может длиться долго и должно измениться действиями в первую
очередь ФРС США, которые должны сопровождаться повышением ставок. Если же это
сделано не будет в обозримом будущем, вздувание финансовых пузырей на фондовых
рынках, а также на рынках государственных облигаций может привести к обвалу и
новой волне мирового финансового кризиса.        
  
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено (15.08.2016, 12:52)
---------------------------------------------
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.08.2016 г.
 
Рост цен на нефть поддерживает спрос на рынках акций
 
Торги в Европе на рыках акций в
понедельник проходят в позитивном ключе. Основным драйвером является
повышательная динамика нефтяных цен, которые поддерживают акции нефтяных и
энергетических компаний. Также позитивные настроения у инвесторов
поддерживаются ожидание новых стимулирующих мер от ЕЦБ.   Сегодня утром в лидерах роста немецкий
фондовый индекс DAX 30,
который растет на 0.77%.
 
На валютном рынке доллар США снижается
против всех основных валют за исключением новозеландской. Сильнее всего американская
валюта падает к австралийскому доллару (-0.35%).
 
Пара
EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1168 (+0.07%), GBPUSD -
1.2925 (+0.09%), USDJPY – 101.11 (-0.15%).
 
Цены
на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают расти на фоне идеи о
заморозке объемов добычи сырой нефти на встрече ОПЕК в Алжире в сентябре. Brent прибавляет
1.17%, а WTI 1.26%. Несмотря на повышательную динамику котировок нефти
в целом рынок пока не уверен в позитивных итогах встречи в Алжире и
рассматривают нынешний рост, как спекулятивную игру и не более того.
 
Сегодня внимание рынка привлекут данные индекса производственной
активности NY Empire State за август, а также пресс-конференция главы РБНЗ
Уиллера.
 
Сергей Невский,валютный стратег IC Markets
 

Добавлено (17.08.2016, 11:28)
---------------------------------------------
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.08.2016 г.
 
Чего хочет или не хочет ФРС
 
Любителям всякого рода
конспиралогических теорий, вероятно, есть над чем задуматься, когда наблюдаешь
раз драй и шатание в американском ЦБ. Отсюда и возникает вопрос, а не являются
ли скоординированными диаметрально расположенные высказывания членов ФРС?
 
В понедельник президент
ФРС-Сан-Франциско Д. Уильямс заявил, что «руководителям центрального банка
следует либо повысить целевой уровень инфляции, который в настоящий момент
составляет 2%, либо начать использовать новый ориентир, основанный на уровнях
цен или на экономическом росте». (DJ Newswires)
 
Его слова произвели эффект
разорвавшейся бомбы. На этом фоне доллар оказывается под сильным давлением, а
риск аппетит инвесторов в очередной раз взлетает вверх. Но уже во вторник президент
ФРС-Атланты Д. Локхарт в своем комментарии дает понять, что считает необходимым
еще одно повышение процентных ставок, так как перспективы экономики являются
оптимистичными.
 
«Я не придерживаюсь какой-либо
определенной позиции в отношении денежно-кредитной политики, однако, если мое
доверие к экономике оправдается, то я считаю целесообразным по крайней мере
одно повышение процентных ставок позднее в текущем году», - сказал Локхарт. (DJ
Newswires)
 
Ему также во вторник вторил и
другой весьма уважаемый член ФРС, который имеет право голоса в Комитете по
открытому рынку (FOMC)
президент Федерального резервного банка Нью-Йорка У. Дадли. Он сообщил, что
перспективы повышения ставок реальны, при этом ссылался на сильный рынок труда
и позитивную динамику основных экономических показателей.
 
И еще один важный момент,
Дадли является соратником и близким по духу главе Федрезерва Дж. Йеллен,
поэтому его высказывания играют заметную роль на рынках. Вот поэтому во вторник
и приостановилось ослабление доллара по всему срезу валютного рынка. Но
вернемся к вопросу о конспиралогии и к тому, что же хочет или не хочет
американский ЦБ.
 
На наш взгляд, вероятнее
всего, не стоит говорить о каком-то заговоре. Это все очень примитивно. Но
полярность мнений в Федрезерве ясно указывает на то, что в банке
«деморализованы» и никак не могут скоординировать свои действия. Необычность
последствий финансового кризиса 2008-09 гг никак не позволяет банку точно
понять, что же ему надлежит делать. Ситуация в американской экономике
действительно нестандартная. Экономический рост слабый, инфляция не так сильна
чтобы можно было уверенно повышать ставки. За внешним американским
экономическим контуром постоянно возникают какие-то проблемы, то обвал на
китайском фондовом рынке, то голосование о выходе Британии из ЕС и тому
подобное. При этом рынок труда растет гигантскими шагами. Заявки на пособие по
безработице находятся на уровня 1973 г, безработица приблизилась к понятию
«полная занятость», заработные платы повышаются, в целом реальный сектор
экономики чувствует себя очень неплохо и в этом мы согласны с рядом членов ЦБ
США.
 
За последний год, полтора
Федрезерв, находясь в положении отсутствия четкой и ясной ситуации в экономики,
пытался маневрировать стремясь, с одной стороны, сдержать резкое укрепление
американского доллара на волне ожиданий роста ставок, а с другой, испытывая
необходимость в дальнейшем движении к нормализации денежно-кредитной политики
постоянно сигнализировал о перспективах роста ставок. На этом фоне можно
говорить, что ФРС США полностью потерял доверие рынков. Инвесторы не верят в
то, что в текущей ситуации ставки будут повышаться, а это очень серьезный
сигнал. Утеря доверия и обрыв связи между ЦБ и финансовым рынком может привести
к крайне тяжелым последствиям.
 
На волне этого инвесторы
продолжат загонять все выше и выше стоимость рискованных активов, кстати этому
способствует и позиция практически всех ЦБ экономически развитых стран, которые
активизировали свои действия направленные на дальнейшее смягчение денежных
политик. А это в конечном итоге приведет к обвалу на финансовых рынках.
Вздувающиеся сейчас финансовые пузыри лопнут и последствия этого могут быть
гораздо серьезнее кризиса 2008-09 гг. 
 
А между тем рынки ждут публикации
сегодня протокола последнего заседания Федрезерва. Что он принесет сказать
сложно, но можно с уверенность говорить, что отсутствие конкретных планов на
поднятие ставок в очередной раз станет стимулом для взлета цен на рискованные
активы.    
  
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено (17.08.2016, 11:44)
---------------------------------------------
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.08.2016 г.
 
Сегодня в центре внимания «минутки» ФРС
 
Торги в Европе на рыках акций в
среду проходят на негативной территории. Коррекция нефтяных цен оказывает
давление на акции энергетических и нефтедобывающих компаний. Сегодня утром в
лидерах снижения немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает на 0.27%.
 
На валютном рынке доллар США растет
против всех основных валют без исключений. Сильнее всего американская валюта растет
к японской иене (+0.55%). Доллар получил поддержку благодаря заявления члена
ФРС. У. Дадли, который заявил о возможности повышения ставок уже в сентябре.
 
Пара
EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1263 (-0.12%), GBPUSD -
1.3017 (-0.22%), USDJPY – 100.84 (+0.55%).
 
Цены
на сырую нефть в начале торгов в Европе корректируются вниз. Brent падает на 0.83%,
а WTI на 0.62%.
 
Сегодня внимание рынка привлечет публикация данных по занятости в
Великобритании, а также обнародование «минуток» ФРС. Если в протоколе
последнего заседания ЦБ США не будет ясного стремления банка к продолжению
повышения ставок, доллар опять окажется под давлением.
 
Сергей Невский,валютный стратег IC Markets

Добавлено (18.08.2016, 11:14)
---------------------------------------------
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.08.2016 г.
 
Рынок будет действовать в сентябре
 
Опубликованный протокол
июльского заседания ФРС по денежно-кредитной политике не принес ничего особенно
нового. Он продемонстрировал сохраняющееся отсутствие консолидированной позиции
у голосующих членов ЦБ, которые никак не могут определиться что считать стартовой
точкой для дальнейшего повышения ставок приближение инфляции к отметке в 2.0%
или достижение рынком труда уровня фактической полной занятости на фоне
стабильного состояния экономики.
 
Вот отсутствие этой
определенности и оказало в конечном итоге давление на американский доллар, хоть
ожидание вероятного роста ставок в сентябре, если судить об этом по динамике
фьючерсов на федеральные фонды, и выросло до 18%. Разглагольствования членов ЦБ
США в отношении перспектив повышения ставок уже давно никого не удивляют и
только ясная вербальная интервенция от У. Дадли приближенного к Дж. Йеллен
руководителя ФРБ Нью-Йорка не позволило доллару продолжить сильное падение. Но
его заявление, сделанное во вторник, носило, как и следовало ожидать лишь
локальный эффект. И ослабление американской валюты происходило в среду и
продолжается в четверг.
 
Сегодня будут публиковаться
важные данные экономической статистики из Европы и США. Из европейский следует
выделить цифры по потребительской инфляции, но как предполагается она в
месячном выражении упадет на -0.5%, а в годовом останется с неизменным ростом в
0.2%. Базовый индекс потребительских цен также будет неизменен +0.9% в июле
против +0.9% в июне. Но главным из европейских данных будет обнародование
протокола июльского заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Инвесторов
будет интересовать насколько высока вероятность расширения стимулирующих мер.
Напомним, что ранее сразу после итогов британского референдума ЕЦБ заявил о
том, что в случае необходимости расширит меры стимулирования европейской
экономики. Если протокол выявит высокую степень вероятности расширения мер
стимулирования – это окажет локальное давление на единую валюту, которая в
течение последних двух недель активно растет по отношению к американскому доллару
из-за его фатальной слабости.
 
Помимо данных из еврозоны
будет обнародован большой пакет статистики от ФРБ Филадельфии, цифры по заявкам
на пособие по безработице и июльское значение индекса опережающих индикаторов
от СВ. Но на наш взгляд, наиболее важными будут выступления членов ФРС У. Дадли
и Д. Уильямса. Заметим, что именно комментарий Уильямса в понедельник обрушил
американский доллар, поэтому его слова будут важны, так как смогут ли они
опровергнуть его идею о том, что ЦБ, вероятно, следует поднять инфляционный
уровень с нынешних 2.0%, или нет. Также будет интересно выступление Дадли,
который во вторник приостановил падение доллара. Добавит ли он чего-нибудь
нового к тому, что сказал или нет.
 
На наш взгляд, мы вряд ли
услышим что-нибудь внятное от них. Рынок уже, повторимся, перестал доверять
разговорам о перспективах ставок от членов ЦБ. Он будет ждать уже реальных
действий в сентябре. И только тогда по настоящему, похоже, и будет действовать.
А пока, возможно, в условиях крайней неопределенности следует ожидать
продолжения локального ослабления доллара США.
  
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено (18.08.2016, 11:24)
---------------------------------------------
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.08.2016 г.
 
Рынки растут на фоне ослабления доллара и вероятности роста ставок вШтатах в сентябре
 
Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят на позитивной ноте. Причиной этого
является публикация в среду июльского протокола заседания ФРС по денежной
политике, который не выявил ничего конкретного о перспективах повышения
процентных ставок в ближайшем будущем. Сегодня утром в лидерах роста французский
фондовый индекс САС 40, который растет на 0.40%.
 
На валютном рынке доллар США падает
против всех основных валют без исключений. Сильнее всего американская валюта снижаетс


IC Markets
 
ICMarketsДата: Пятница, 18.11.2016, 11:29 | Сообщение # 4
Генерал-лейтенант
Группа: Проверенные
Сообщений: 551
Награды: 0
Репутация: 0
Статус: Offline
Обзор пары GBP/USD на 18.11.2016
Фундаментальный анализ: отличные данные по базовому индексу потребительскихцен и числу выданных разрешений на строительство в США ещё больше подтолкнули
цену на американскую валюту вверх.
Стоит также обратить
внимания на слова Джанет Йеллен, которая заявила, что неопределенность в связи с политическими переменами в США будет длитьсяв течение значительного времени, однако краткосрочные риски сбалансированы, и
аргументы в пользу повышения ставки становятся все сильнее.
Что
касается пары GBP/USD, то отличные макроэкономические
данные Великобритании позволили удержать пару от падения и сейчас наблюдается
небольшая консолидация.
Учитывая,
что в данной паре обе валюты довольно крепкие, пока фундаментальный прогноз
нейтральный.
Объёмный анализ: пофунту остается актуальным глобальный уровень поддержки 1.2372 – 1.2411. Стоит
также отметить, что цена никак не может отскочить от данного уровня. Очень
часто это сигнал перед пробою уровня.

Поэтому стоит
рассмотреть вариант с открытием коротких позиций после пробоя данного уровня.
Открывать сделки необходимо после движения цены ниже уровня поддержки на
повышенном объёме и фиксации цены ниже него (что бы убедиться, что пробой не
ложный). Стоп лосс чуть выше начала падения. Цель – 1.2127 (нижняя граница
предыдущей консолидации).

Итог:в случае пробоя уровня, отличная сделка.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании
ICMarkets

Добавлено (18.11.2016, 07:52)
---------------------------------------------
ICMarkets.ru

Добавлено (18.11.2016, 11:29)
---------------------------------------------
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.11.2016 г.
 
Доллар продолжает уверенно «шагать» по планете
 
В четверг в своем выступлении
первом после избрания Д. Трампа президентом США глава ФРС Дж. Йеллен коснулась
темы мандата ЦБ и перспектив повышения процентных ставок. Она не говорила о
независимости банка, хотя ожидалось, что она сфокусируется именно на этой теме.
 
Йеллен подчеркнула, что для
Федрезерва по-прежнему остается два важных вопроса в оценке перспектив роста
ставок – это динамика инфляции и рынка труда. В своем выступлении она сообщила,
что повышение ставок возможно в «ближайшее время». В настоящий момент под этим
понятием «ближайшее время» воспринимается декабрьское заседание ЦБ, которое
состоится 13-14 декабря. Рынок оценивает вероятность роста ставок в 91%.
 
Опубликованные в четверг
данные по заявкам на пособие по безработице в Штатах уже привычно показали силу
рынка труда. Заявки остаются на исторически минимальных значениях с 1973 года,
что указывает на возможность повышения ставок. Также об этом говорит и динамика
инфляции. Индекс потребительских цен в годовом выражении согласно
обнародованным в четверг данным вырос до 1.6% с 1.5%. Месячный показатель в
октябре прибавил 0.4% против 0.3% в сентябре.
 
Также весьма позитивными
оказались цифры объема строительства новых домов в октябре. Их количество резко
выросло на 25.5% против падения в сентябре на 9.5% причем этот объем превысил
максимум от 1990 года в 24%. Последний раз такие значения были в начале 80-х
прошлого века.
 
Валютный рынок отреагировал на
выступление Йеллен и публикацию позитивной экономической статистики ростом
американского доллара против всех основных валют. Из них под наиболее сильным
давлением оказались евро, иена и товарно-сырьевые валюты. Рост доллара также
поддерживало повышение доходности по американским государственным облигациям.
Доходность бенчмарка 10-летних государственных облигаций Казначейства США
подскочили в своей доходности с 2.204% до 2.324%. Сегодня в пятницу этот рост
продолжается на 2.35% до 2.332%.
 
Оценивая перспективы дальнейшей
динамики американской валюты можно с большой долей уверенности утверждать, что
ее рост в краткосрочной перспективе продолжится, причем под значительным
давлением будут оставаться евро и иена, на которые будет негативно влиять перспектива
разниц в процентных ставок между ФРС, ЕЦБ и ЦБ Японии, которая будет играть не
в их пользу. Также вероятнее всего из-за роста доллара будут снижаться
стоимости товарных и сырьевых активов, которые будут оказывать давление на
курсы валют товарно-сырьевой группы.
 
Сегодня будут публиковаться
данные по производственной инфляции в Германии и России, потребительской
инфляции в Канаде, объему розничных продаж и безработице в России. Состоятся
выступления президента ЕЦБ М. Драги, членов ФРС Каплана, Джорджа, Дадли. Кроме этого,
выйдут данные по количеству работающих буровых вышек от сервисной компании Baker
Hughes.
 
СергейНевский, валютный стратег IC Markets

Прикрепления: 6507834.png(58Kb)


IC Markets

Сообщение отредактировал ICMarkets - Пятница, 18.11.2016, 07:50
 
ICMarketsДата: Среда, 04.01.2017, 08:22 | Сообщение # 5
Генерал-лейтенант
Группа: Проверенные
Сообщений: 551
Награды: 0
Репутация: 0
Статус: Offline
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.11.16 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара торгуется ниже уровня сопротивления 0.7400 на волне сильной динамики
укрепления американской валюты, которая продолжает получать поддержку на
фоне повышения доходности гособлигаций Казначейства США и ожидания
практически 100% повышения ставок в декабре, а также снижения стоимости
товарных и сырьевых активов.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА
13. RSI расположен в зоне перепроданности. Стохастики также находятся в
ней. MACD расположен ниже нулевого уровня и снижается. Индикаторы не
подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара сумеет удержаться ниже уровня 0.7400, есть вероятность продолжения
ее падения к 0.7315. Но можно также говорить и том, что, если она и
начнет корректироваться вверх, ее все равно необходимо на росте
продавать.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Добавлено (18.11.2016, 11:50)
---------------------------------------------
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.11.2016 г.
 
Долларовое ралли продолжается
 
Торги в Европе на рыках акций в
четверг проходят разнонаправленно, рынки внимательно продолжают следить за
действиями Д. Трампа и его команды. В лидерах снижения сегодня утром британский
фондовый индекс FTSE 100, который теряет на открытии на 0.25%. В то же время немецкий
фондовый индекс DAX 30
растет на 0.29% на фоне опубликованных данных из
Германии, которые показали повышение производственной инфляции в месячном
выражении до 0.7% против ожидания роста на 0.1%
 
На валютном рынке доллар растет
практически против всех основных валют за исключением новозеландской. Он продолжает
получать общую поддержку на фоне роста инфляции в Штатах и, как следствие,
увеличения ожидания повышения ставок в декабре, а также продолжения позитивной
динамики в доходностях гособлигаций США. Сильнее всего доллар США растет к иене
+0.53 wacko .  
 
Пара
EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0596 (-0.26 wacko , GBPUSD -
1.2414 (-0.04 wacko , USDJPY – 110.70 (+0.53 wacko .
 
Цены
на сырую нефть на торгах в Европе находятся под давлением на фоне укрепления
доллара США и сомнений, что на саммите ОПЕК в Вене будет достигнуто реальное
соглашение о регулировании объемов добычи сырой нефти. Brent падает на 1.38%, а WTI на 1.72%.
 
Сегодня будут публиковаться
данные по производственной инфляции в России, потребительской инфляции в
Канаде, объему розничных продаж и безработице в России. Состоятся выступления
президента ЕЦБ М. Драги, членов ФРС Каплана, Джорджа, Дадли. Кроме этого,
выйдут данные по количеству работающих буровых вышек от сервисной компании Baker
Hughes.
 
Сергей Невский,валютный стратег IC Markets

Добавлено (20.11.2016, 21:38)
---------------------------------------------
Еженедельный анализ финансовыхрынков на 21-25.11.2016
EUR/USD
Фундаментальный анализ: вероятность повышения ставок ФРС на декабрьскомзаседании, которое состоится 14 декабря, оценивается на уровне 95%. Таким
образом, ситуация может быть аналогичной как и год назад, когда ставка все же
была повышена в конце года.
Неожиданная
победа Дональда Трампа на выборах президента США повлияла на рост инфляции в
стране, что было камнем преткновения ФРС для повышения процентных ставок.
Данные
факты ещё больше укрепляют доллар, продолжающий свой рост, который начался
после президентских выборов, против корзины основных валют.
На
следующей неделе, в среду, будут опубликованы доклады ФРС с последнего
заседания, которые прояснят настроение и готовность регулятора к повышению
ставок.
Учитывая
укрепление американской валюты, фундаментальный анализ по EUR/USD
негативный.
Объёмный анализ: по евро тяжело выделить какой-то конкретныйобъёмный уровень, так как объём раскидан по всему графику. С точки зрения
объемного анализа, необходимо отметить наличие объёмного накопления вверху
графика, что усиливает вероятность дальнейшего падения цены.

Также
важно выделить технический уровень 1.0570, который является глобальным
минимумом. Именно от этого уровня необходимо строить торговый план по евро.
Учитывая
фундаментальный фон и сильный медвежий тренд по паре EUR/USD, более
вероятный сценарий пробоя данного уровня. Важно дождаться фиксации цены ниже
данного уровня, дабы избежать ложного пробоя.
Стоп
лосс стоит ставить за пробойный бар. Цели, как таковой, нет. Позиции стоит
держать до появления разворотного сигнала.

Альтернативный
сценарий открытия коротких позиций это 50% коррекция цены. Такой вариант
возможен ввиду того, что цена очень долго падала без
откатов.
Только
в случае сильного и резкого (!!!) отскока от уровня 1.0570 стоит рассматривать
покупки.
Итог: неплохая сделка, но стоит дождаться хорошего пробояуровня.
GBP/USD
Фундаментальный анализ: несмотря на отличные макроэкономические данные иуменьшение вероятности тяжелого Брексита, пара GBP/USD
 в конце прошлой недели  упала на фоне увеличения вероятностиповышения ставки в США из-за отличных данных по экономике страны.
На
следующей неделе не запланированы важные экономические новости или события по
фунту, которые могут перевернуть картину и сильно укрепить фунт стерлингов.
Пока же по паре GBP/USD прогноз негативный из-за сильного доллара.
Объёмный анализ: по фунту сейчас неплохая ситуация для продаж. Ценапробила важный уровень поддержки 1.2372 – 1.2411 и зафиксировалась ниже него.
Кроме того, пробой был на повышенном объёме, что только усиливает сигнал.

Открывать
короткие позиции можно как с текущих цен, так и после плавной небольшой
коррекции цены. Стоп лосс стоит ставить за 1.2438 (начало падения). Первая цель
– 1.2225, вторая – 1.2120.

Итог: по фунту отличная сделка, пожалуй, самая лучшая.

Добавлено (20.11.2016, 21:39)
---------------------------------------------

USD/JPY
Фундаментальный анализ: пара USD/JPY продолжаетсвой рост под давлением сильного доллара, который ещё сильнее укрепился с
увеличением вероятности повышения ставки ФРС в декабре.
Данная
пара полностью зависит от доллара США, поэтому особое внимание стоит уделить
выходу отчетов ФРС с последнего заседания.
По
йене не планируется каких-то важных новостей, скорее всего пара продолжит свой
рост.
Объёмный анализ: по йене нельзя выделить какой-то конкретныйуровень. Объем раскидан по всему графику. Кроме того, сейчас цена находится
недалеко от локального «хая».

Поэтому
торговый сценарий по йене аналогичный как по евро: или коррекция и открытие
лонгов, или пробой глобального максимума и открытие покупок.
Пока
же, по йене нет хорошей сделки, поэтому я советую пропустить этот инструмент
для торговли на этой недели.
USD/CAD
Фундаментальный анализ: рост цены на нефть и неплохие данные по экономикеКанады помогли канадской валюте восстановить часть своих позиций в первой
половине неделе. Несмотря на это, неделя закончилась ростом пары USD/CAD
из-за хороших макроэкономических
данных в США, а также заявлениями членов ФРС о высокой вероятности скорого
повышения ставок.
Учитывая
укрепления двух валют, сейчас фундаментальный фон по данному инструменту
нейтральный.
Объёмный анализ: по паре USD/CAD стоитвыделить один объёмный уровень 1.3544 – 1.3585, который выступает дневным
сопротивлением.

Как
видно с графика выше, основной объём сосредоточен вверху графика (на форексе
внизу), что делает рост более вероятным сценарием.
Открывать
длинные позиции стоит только после пробоя уровня сопротивления и фиксации цены
выше него.
Стоп
лосс за пробойный бар. Цели, как таковой, нет. Держим позиции до появления
разворотного сигнала.

Итог: неплохая сделка по канадскому доллару с хорошимпотенциалом.

Добавлено (20.11.2016, 21:39)
---------------------------------------------
AUD/USD
Фундаментальный анализ: австралийский доллар стал заложником резкоукрепляющегося доллара США, что отобразилось в резком падении пары AUD/USD.
Ситуация
по данной валютной паре аналогичная с ситуацией по йене: все зависит от американской
валюты, тем более в виду отсутствия важных экономических событий, которые
касаются австралийской валюты.
Учитывая
текущую тенденцию, вероятность дальнейшего снижения очень велика.
Объёмный анализ: по австралийскому доллару стоит отметить глобальнуюобъёмную зону сопротивления 0.7450 – 0.7500. Также стоит выделить, что вверху
графика крупное накопление объёма, что только усиливает сценарий продолжения
падения цены.

Открывать
короткие позиции следует после коррекции цены к уровню, так как сейчас стоп
лосс очень большой, соответственно соотношение риск/прибыль невыгодное.
Коррекция должна быть плавной и без крупного объёма. Стоп лосс ставим за
уровень 0.7500. Цель – 0.7160.

Итог: отличная сделка в случае выгодной цены для входа.
XAU/USD
Фундаментальный анализ: страх инвесторов, касающийся падения доллара послепобеды Трампа все более улетучивается, что благоприятно сказывается на долларе
США. Вероятность повышения ставки в декабре как никогда велика  и составляет 95%. Это вызвано отличнымиданными по экономике США, а также увеличения инфляции, что ещё больше
подталкивает регулятора к активным действиям в конце года.
Пока
не видно событий или предпосылок, что бы текущий тренд по золоту изменился.
Объёмный анализ: по золоту остается актуальным уровень 1234.30 –1237.70, который является локальным сопротивлением.

Открывать
короткие позиции стоит после небольшой плавной коррекции цены вверх, что бы
было более выгодное соотношение риск/прибыль.
Стоп
лосс стоит ставить за уровень 1237.70. Цель – 1191.40.

Итог: в случае хорошей цены, отличная сделка.
Общий итог: наиболее выгодные сделки по фунту и австралийскомудоллару, также стоит обратить внимание на канадский доллар.
Сентимент: настроение «толпы» подтверждает наши сделки, чтоусиливает наши сценарии работы.

Важные экономические новости на следующейнеделе:
Понедельник
18.00
– пресс-конференция главы ЕЦБ
Вторник
15.30
- Базовый индекс розничных продаж (м/м) (сент) в Канаде
Среда
15.30
- Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (окт) в США
21.00
– Отчеты последнего заседания FOMC
Обзор
подготовил
Андрей
Ольшанецкий
специально
для компании ICMarkets

Добавлено (21.11.2016, 12:14)
---------------------------------------------
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.11.2016 г.
 
Мир стоит в начале глобальных изменений
 
Всю прошедшую неделю инвесторы
продолжали анализировать перспективы экономической программы президента США Д.
Трампа, нюансы которой они пытаются уловить в назначениях новых руководителей
на ключевые посты нового правительства. И хотя это не проявляет нового света на
фактические планы, но отражает реальное желание нового президента следовать
своим предвыборным обещаниям. А это в свою очередь является сильнейшим сигналом
для финансовых рынков в мире.
 
Проявление ожиданий серьезных
перемен ярко демонстрируется в динамике доходности государственных облигаций
США. За последние 2 недели доходность 5-летних гособлигаций взлетела к уровням
сентября 2014 года и в настоящий момент находится на отметке 1.791%. Напомним,
что ранее в июле этого года они торговались с доходностью ниже 1.0%. Схожая
картина отмечается и во взлете доходности бенчмарка, 10-летних нот, которая
достигла в конце прошлой недели максимума годичной давности. Бумаги торгуются в
доходности на уровне 2.344% против 1.800 две недели назад. Такой взлет
доходности, который является следствием широких распродаж облигаций обеспечивается
уверенностью рынков, что протекционистская экономическая программа Трампа
станет причиной быстрого роста инфляционного давления, что заставит ФРС не
только поднять ставки в декабре на 0.25% до 0.75%, а проделать это еще
несколько раз в новом году.
 
На этом фоне, конечно,
проявляется тенденция укрепления американского доллара, который поддерживается
не только ростом ожиданий повышения ставок в декабре, но и взлета доходности
американских государственных долговых бумаг, а также схожей картины в Европе и
Азии. В первую очередь это объясняется явной репатриацией капиталов из этих
регионов в Штаты. Иначе говоря, американские инвесторы или американские
инвестиционные компании и фонды выводят деньги в Штаты, в доллар для того,
чтобы инвестиционные средства, с одной стороны, обезопасить от убытков
связанных с падением цен на долговые бумаги, а с другой, чтобы защитить от
роста инфляции, который напрямую ожидается в результате реализации программы
Трампа. Помимо этого, конечно, инвесторы вышли в доллар и будут в него
выходить, для того чтобы рассматривать новые инструменты для инвестирования в
первую очередь в экономику США. Ожидаемая государственная помощь от
правительства нового президента в определенные сектора экономики и отрасли
однозначно вызовет привлекательность акций компаний, принадлежащих этим
отраслям и секторам. Такое положение дел приведет также к тому, что не только
американские инвесторы будут активно инвестировать, но и иностранные инвесторы
также придут в американскую экономику, что станет вкупе мощным стимулом для
экономического роста в Штатах и, конечно, станет объективной причиной для более
активных действий со стороны ФРС, которой придется поднимать ставки энергичнее
и выше предполагаемых ранее ЦБ США уровней из-за опасения сильного роста
инфляции. Причиной такого роста также станет и вероятное частичное, в
протекционистских мерах, снижение импорта, для стимулирования внутреннего
национального товаропроизводителя.
 
Все перечисленные выше
основные причины наиболее вероятного варианта развития событий станут основным
поддерживающим фактором для глобального усиления привлекательности
американского доллара. Поэтому можно говорить о том, что мы находимся в начале
глобального, формирующегося тренда на укрепления американского доллара. Исходя из
этого, следует покупать доллар на любых коррекционных снижениях против основных
валют, да, и не только против них.
 
Мы по-прежнему придерживаемся
мнения, что под заметным давлением против доллара окажутся валюты стран с
развивающейся экономикой, а также евро и иена. Будут испытывать сложности с
ростом и валюты товарно-сырьевой группы, а также золото, которое теряет свою
защитную функцию.     
 
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено (21.11.2016, 12:21)
---------------------------------------------
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.11.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара, вероятнее всего, продолжит расти в краткосрочной перспективе, но также
есть высокая вероятность коррекции на волне значительной ее
перекупленности. Мы не ожидаем, что локальное снижение будет сильным,
если пара удержится выше отметки 110.00.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 110.46. Объемы перед открытием
торгов в Европе остаются на высоком уровне. Momentum развернулся вверх.

Торговые рекомендации.
Пара может продолжить расти к 111.85, если преодолеет отметку 111.15. В тоже
время существует высокая вероятность коррекции, глубина которой будет
зависеть от того пробьет ли цена уровень 110.30 и 110.00. В этом случае
она может упасть к 108.80, что будет соответствовать 23% откату по
Фибоначчи.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Добавлено (21.11.2016, 12:26)
---------------------------------------------
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.11.2016 г.
 
Доллар корректируется, но не более того
 
Торги в Европе на рыках акций в
понедельник проходят на позитивной ноте. Рост котировок поддерживается
повышением цен на сырую нефть и ожидаем того, что
экономическая программа окажет поддержку всей мировой экономике. В лидерах роста
сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который растет на открытии на
0.24%.
 
На валютном рынке доллар корректируется
вниз против всех основных валют за исключением иены. Он заметно прибавил за
последние две недели и на фоне локальной технической перепроданности, а также
коррекции доходности гособлигаций США снижается. Сильнее всего доллар США теряет
к евро (-0.38 wacko .  
 
Пара
EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0628 (+0.38 wacko , GBPUSD -
1.2344 (+0.02 wacko , USDJPY – 110.92 (+0.03 wacko .
 
Цены
на сырую нефть на торгах в Европе растут на фоне коррекции доллара и сообщении
о новых предложениях от Ирака ОПЕК по вопросу регулирования цен на сырую нефть. Brent растет на 1.56%, а WTI на 1.64%.
 
Сегодня не ожидается
обнародования важных данных экономической статистики.
 
СергейНевский, валютный стратег IC Markets

Добавлено (22.11.2016, 08:15)
---------------------------------------------
Обзор пары GBP/USDна 22.11.2016
Фундаментальный фон: выступление премьер-министра Великобритании ТерезыМей, на котором она заявила, что понимает опасение крупных корпораций и
бизнесменов по поводу неясности торговых условий с ЕС после выхода страны с
блока. Многие участники рынка восприняли это высказывание как знак того, что
Тереза Мэй готова к переговорам о транзитном соглашении между страной и ЕС.
Данная новость моментально укрепила фунт стерлингов и полностью перечеркнула
наш сценарий продаж.
Кроме
того, неделя началась с немного ослабшего доллара, который просел против
корзины основных валют, что только помогло паре GBP/USD
закрыть день значительным ростом.
Объёмный анализ: стоит выделить новый объёмный уровень, где была сконцентрированабольшая часть дневного объёма  - 1.2456 –1.2509. Этот уровень также является локальным «хаем», который удерживает цену
ниже.

С
графика видно, что рост цены был на повышенном объёме. Но, стоит заметить, что
вверху были образованы крупные дельты, которые немного оттолкнули цену
вниз+похоже на то, что могли снять стопы.
Поэтому
стоит рассматривать варианты торговли в обе стороны после подтверждающих
сигналов.
Если
цена от данного уровня начинает «валиться», можно попробовать продать внутри
дня. Стоп лосс за уровень 1.2509. Цель – локальный «лоу», в случае пробоя –
1.2250 (дневной объёмный уровень).
В
случае пробоя уровня и начало роста от него, можно рассмотреть вариант с
покупкой. Стоп лосс за уровень 1.2456. Цель – 1.2656.

Обзор
подготовил
Андрей
Ольшанецкий
специально
для компании ICMarkets

Добавлено (22.11.2016, 11:12)
---------------------------------------------
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.11.2016 г.
 
Эпоха сильного доллара началась
 
Американский доллар по своему
индексу торгуется у локальных максимумов апреля 2003 года впервые с того
времени, находясь выше ключевого уровня в 100.00 пунктов. Конечно, такое
положение дел в первую очередь возникло из-за падения единой европейской
валюты, которая имеет самый большой вес к корзине валют, торгуемых против
доллара. Но и собственно усиление позиций доллара на фоне сохраняемого курса
ФРС на нормализацию денежно-кредитной политики играет немаловажную роль, а в
настоящее время даже преимущественную.
 
После такого ралли, который
совершил долларовый индекс ICE
впору задуматься, а пойдет ли он дальше вверх или, как считают многие эксперты,
рост доллара приостановится, если вообще не прекратится на волне его достижения
локальных максимумов против основных валют в последнее время? Этот вопрос
является центральным в понимании перспектив американской валюты.
 
На наш взгляд, начиная с
момента подготовки США войны в Ираке летом 2002 года, которая привела к росту
госдолга и целенаправленной компании по ослаблению доллара по отношению к
основным валютам, которое делало войну несколько дешевле, финансовые рынки за
долгие годы привыкли к «слабому» доллару. Прошло все-таки 14 лет и за это время
пришло новое поколение как аналитиков, которые никогда «не видели» сильного
доллара, например, по отношению к евро в 62 американских цента, так и
профессиональных инвесторов. А ведь, если вспомнить те времена, то подавляющее
количество экспертов и финансистов считало, что доллар не может быть так
«дешев», как это произошло с ним к началу ипотечного кризиса в 2007 году в США.

 
Мы по-прежнему являемся
сторонниками оценки перспектив американской валюты, как очень позитивных. В
первую очередь это объясняется ожиданием радикальной смены экономического
курса, представленного в избирательной компании Д. Трампа. Продолжение
репатриации инвестиционных капиталов в первую очередь с развивающихся рынков в
США, а также явно протекционистские планы нового президента в отношении ряда
отраслей экономики, будет важным поддерживающим фактором для американской валюты.
По сути мы находимся в начале долгосрочного периода укрепления доллара. Можно
говорить, что эпоха сильного доллара началась.
 
Последствиями роста интереса к
долларовым активам, а также повышением инфляционного давления на фоне ожидаемых
протекционистских мер Трампа в отношении национальной экономики, которое
заставит пересмотреть планы ФРС по темпу и уровню повышения ставок, станет
неуклонное укрепление доллара по отношению к основным валютам. Что касается
перспектив индекса доллара, то он также продолжит расти не только благодаря
усилению позиций доллара к корзине валюта в целом, но и по причине ослабления
евро, которое будет продолжаться. Во всяком случае озвученные в понедельник М.
Драги, президентом ЕЦБ, планы о том, что не следует ожидать в обозримом будущем
изменения отношения банка к программам стимулирования, будут негативно влиять
на единую европейскую валюту. На этой общей волне индекс доллара в перспективе
может подрасти к максимумам начала 2002 года 120.00 пунктам.      
 
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено (22.11.2016, 11:18)
---------------------------------------------
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.11.16 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара достигла сильного уровня сопротивления на волне коррекционного
ослабления доллара США после его сильного роста в последнее время.
Повышение пары может продолжится до публикации данных по занятости в
США.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI
расположен под уровнем в 50% и демонстрирует ослабление роста.
Стохастики входят в зону перекупленности. MACD расположен ниже нулевого
уровня, но при этом уверенно растет. Индикаторы не подтверждают друг
друга.

Торговые рекомендации.
Если пара преодолеет уровень 0.7400, есть вероятность продолжения ее роста к
0.7460. Но этот рост мы воспринимаем, как лишь коррекционное ослабление
доллара США перед новой волной его роста.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Добавлено (22.11.2016, 12:09)
---------------------------------------------
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.11.2016 г.
 
Коррекция доллара незначительна
 
Торги в Европе на рыках акций во
вторник проходят в «зеленой» зоне на волне роста котировок сырой нефти, которая
подрастает в преддверии саммита ОПЕК в надеждах, что он принесет договоренность
о регулировании объемов добычи сырой нефти. В лидерах роста сегодня утром британский
фондовый индекс FTSE 100, который растет утром на 0.88%.
 
На валютном рынке доллар корректируется
вниз против всех основных валют на фоне снижения доходности американских
государственных облигаций. Снижение не является сильным, похоже, перед
праздником Дня Благодарения закрывается только сравнительно небольшая часть
длинных по американской валюте позиций. Сильнее всего доллар США теряет к австралийскому
доллару (-0.38 wacko . Мы ожидаем, что после выходного в Штатах доллар возобновит
плавный рост.  
 
Пара
EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0633 (+0.02 wacko , GBPUSD -
1.2485 (-0.04 wacko , USDJPY – 110.77 (-0.05 wacko .
 
Цены
на сырую нефть на торгах в Европе растут на фоне снижения доллара и надежд, что
30 ноября в Вене будет достигнуты соглашения либо о заморозке объемов добычи
нефти, либо об их сокращении. Brent растет на 0.55%,
а WTI на 0.48%.
 
Сегодня будут опубликованы
важные экономические данные по розничным продажам в Канаде и продажам на
вторичном рынке жилой недвижимости в США.
 
Сергей Невский,валютный стратег IC Markets

Добавлено (23.11.2016, 06:35)
---------------------------------------------
Обзор пары XAU/USD на 23.11.2016
Фундаментальный анализ: золото продолжает консолидироваться в светезамедления роста доллара США, а также ожидания публикации протоколов ФРС с
последнего заседания. Многие аналитики ожидают услышать более конкретные намеки
о решении повысить ставку в декабре, а так же приоритеты в дальнейшей работе
регулятора.
Также
стоит обратить внимание на показатель базовых заказов на товары длительного
пользования и продажи нового жилья. Хорошие данные по этим показателем вкупе с
ожидаемым «ястребиным» настроение ФРС могут сдвинуть с места пару XAU/USD.
Пока
же, учитывая боковик, прогноз нейтральный.
Объёмный анализ: по золоту остается актуальным уровень 1234.30 –1237.70, но уже в качестве барометра для открытия покупок в случае его пробоя.
До этого стоит отдать приоритет рассмотрению коротких позиций в виду
нисходящего тренда.
Также
стоит отметить крупные накопления объёма внизу графика в 2-х консолидация.

Для
открытия коротких позиций стоит дождаться выхода цены с консолидации на
повышенном объёме, что будет означать начало локального тренда. Перед тем, как
зайти в позицию, необходимо, что бы цена зафиксировалась ниже. Если же цена
начнем резко падать, можно заходить уже по ходу импульса вниз. Стоп лосс за
пробойный бар или начало падения. Первая цель – 1180.00, если цена продолжит
своё падение, можно продолжать удерживать позицию до появления разворотного или
останавливающего сигнала.

Покупки,
как уже было написано выше, стоит рассматривать только после пробоя уровня
сопротивления 1234.30 – 1237.70.
Итог: неплохая сделка с хорошим потенциалом.
Обзор
подготовил
Андрей
Ольшанецкий
специально
для компании ICMarkets

Добавлено (23.11.2016, 11:22)
---------------------------------------------
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.11.2016 г.
 
Успех «трампаномики» приведет к падению евро ниже паритета
 
Если американская экономика
стоит перед важными экономическими изменениями, которые обещаются новым 45
президентом США, то чего-нибудь свежего от ЕЦБ явно не стоит ожидать. Выходящие
данные экономической статистики еврозоны в целом указывают на крайне медленное
экономическое восстановление на фоне высокой безработицы (10 wacko , низкой инфляции
0.50 wacko , которую никак не удается разогнать и слабого экономического роста
1.6 wacko .
 
Столь не впечатляющие
экономические успехи вынуждают ЕЦБ проводить сверхмягкую денежно-кредитную
политику, которая основывается на нулевой ключевой процентной ставке,
отрицательной депозитной и широкомасштабной программе выкупа всякого рода
активов в надежде на стимулирование инфляции, которая по-прежнему остается на
критически низком уровне, рискуя свалиться в дефляцию.
 
В своем последнем выступлении
М. Драги опять подтвердил сохранение курса сверхмягкой монетарной политики.
Ранее ЕЦБ заявлял в лице своего лидера, что программа стимулирования,
обвяленная в начале текущего года, продлится до начала 2017, но отсутствие
заметных успехов, похоже, вынудит ЦБ продлить ее еще, как минимум на шесть
месяцев. Но возникает вопрос, а удастся ли, используя явно «мертвую» стратегию
выхода из экономического коллапса, добиться успеха и выйти из затянувшегося
кризиса. На наш взгляд это ни к чему не приведет. Но грядущие перемены
экономического характера в Штатах, если они начнут давать позитивный результат,
могут подать пример и еврозоне, которая, возможно, попытается использовать этот
опыт для выхода из затянувшегося тяжелейшего кризиса.
 
Общее сохранение экономической
политики, проводимой ЕЦБ будет негативно сказываться на валютном курсе евро по
отношению к доллару США. Успех трампаномики по аналогии с рейганомикой,
приведет к росту производства внутри США и как следствие к повышению инфляции.
О последствиях, которые будут сопровождать экономические реформы Трампа мы уже
неоднократно писали в предыдущих статьях и в этой не будем на них
останавливаться. Итак, последствия успеха реализации программы 45 президента
США несомненно станет причиной увеличения инфляционного давления и как
следствие роста ставок ФРС, что в свою очередь будет делать привлекательным
инвестирование в долларовые активы, а сам курс американской валюты будет
получать поддержку.
 
Слишком сильные расхождения в
монетарных политиках ЦБ Японии и ЕЦБ в конечном итоге приведут к сильному росту
доллара к иене и евро. Вполне вероятно, в будущем мы увидим не только паритет в
паре евро/доллар, но и более низкие значения, как это было в 2000 и 2001 гг.
Пара доллар/иена также будет иметь высокие шансы взлететь к отметке в 135.00
иен за доллар. Схожая картина также будет, скорее всего, наблюдаться и в других
основных валютных парах.
 
Но вернемся ко дню
сегодняшнему. Завтра в Штатах праздник День Благодарения, американский
финансовый рынок будет закрыт, поэтому мы не ожидаем каких-либо серьезных
движений на мировых рынках сегодня. Активность, скорее всего, будет затухать, а
инвесторы будут переключать свое внимание на саммит ОПЕК и публикацию данных по
занятости в Штатах, которые будут обнародованы в начале декабря перед важным
заседанием ФРС от которого ждут практически 100% повышения процентных ставок.
 
Из важных экономических данных
сегодня привлекут к себе внимание цифры индексов деловой активности в производственном
секторе Германии, еврозоны и США. Станут доступны также значения количества
заявок на пособие по безработице в Штатах и большой пакет данных статистики от
Мичиганского университета.      
 
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено (23.11.2016, 11:27)
---------------------------------------------
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.11.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в очень узком диапазоне по причине падения активности
на рынке из-за предпраздничного дня в США – Дня Благодарения. Вероятнее
всего, эта динамика сохранится сегодня и завтра.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА
13. RSI расположен под уровнем в 50% и движется горизонтально.
Стохастики выше уровня в 50% и разворачиваются вверх. MACD расположен
ниже нулевого уровня, но при этом плавно растет. Индикаторы не
подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Скорее всего, на волне снижения объемов на валютных рынках пара останется в
боковом диапазоне 1.0555-1.0665. Хотя могут быть ложные «проколы» вверх
на волне публикации данных статистики из еврозоны. Мы считаем, что, если
это произойдет, то необходимо их использовать для продажи пары с
вероятным ее снижением к 1.0555.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Добавлено (23.11.2016, 11:32)
---------------------------------------------
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.11.2016 г.
 
Активность на рынках упала перед выходным днем в Штатах
 
Торги в Европе на рыках акций в
среду начались разнонаправленно на волне явного нежелания части участников
рынка проявлять активность в преддверии выходного дня в США, когда местный
финансовый рынок будет закрыт. В лидерах роста сегодня утром на открытии британский
фондовый индекс FTSE 100, который растет на 0.50%. В тоже время немецкий фондовый
индекс DAX 30 снижается
на символические 0.02%.  
 
На валютном рынкедоллар торгуется разнонаправленно и без особых изменений по отношению к
основным валютам за исключением австралийской, которая растет на 0.50%. Сильнеевсего доллар США как раз и теряет к ней.
 
Пара
EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0623 (-0

Прикрепления: 3610739.png(39Kb)


IC Markets
 
ICMarketsДата: Пятница, 06.01.2017, 07:45 | Сообщение # 6
Генерал-лейтенант
Группа: Проверенные
Сообщений: 551
Награды: 0
Репутация: 0
Статус: Offline
Обзор пары EUR/USD на 06.01.2017
Фундаментальный анализ: несмотря на отличные макроэкономические данные вСША, доллар продолжает терять свои позиции как против евро, так и против
остальных основных валют, таким образом, можно сделать вывод, что после
праздников быков на рынке нет.
Тем
не менее, «пейроллы» могут поменять расстановку сил. Рост числа занятых в
несельскохозяйственном секторе от ADP оказался гораздо меньше планируемого, что
ставит под сомнение оправдание прогнозов экономистов, касающихся изменение
числа занятых в несельскохозяйственном секторе.
Основное
же внимание будет приковано к почасовой оплате труда, которая в прошлом месяца
уменьшилась впервые с марта 2016 года. Для сильного роста доллара, необходимо
что бы данные показатель был 0,3% или выше.
Что
касается безработицы, её уровень ожидается неизменным или немного хуже, чем в
прошлом месяце, когда данный показатель был рекордно низким за последние 10
лет.
Таким
образом, ожидается смешанные данные по рынку труда в США, что внесет ещё больше
паники и в того слегка сумасшедший постпраздничный рынок. Поэтому перед
«пейроллами» желательно закрыть свои позиции.
Объемный анализ: несмотря на рост пары EUR/USD в четверг,данный инструмент продолжает торговаться в рамках своей консолидации с
границами 1.0345 – 1.0354 и 1.0638 – 1.0655. Необходимо отметить, что рост пары
был на повышенном объеме, что делает вероятность пробоя верхней границы
консолидации довольно высокой.

Стоит
также отметить объемное накопление внизу графика, что усиливает сценарий
покупок. Длинные позиции необходимо открывать после пробой верхней границы
консолидации на повышенном объеме с фиксацией цены выше него и/или ростом. Стоп
лосс лучше поставить за уровень 1.0585 (как видно на объемном графике, там
довольно значительный объем). Если цена опустится ниже, лучше ставить стоп за
место, откуда начался сильный рост, который поспособствовал пробою уровня
сопротивления. Цель – 1.0800.

Продажи
можно рассматривать только в случае выхода очень положительных данных по рынку
труда в США и сильного отбоя от верхней границы консолидации.
Важно!
Перед «пейроллами» стоит выйти с рынка и дождаться пока он немного успокоится,
после чего можно искать входы в сделку.
Всех
с наступающим Рождеством!
Обзор
подготовил
Андрей
Ольшанецкий
специально
для компании ICMarkets


IC Markets
 
ICMarketsДата: Пятница, 06.01.2017, 10:50 | Сообщение # 7
Генерал-лейтенант
Группа: Проверенные
Сообщений: 551
Награды: 0
Репутация: 0
Статус: Offline
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.01.2017 г.
 
Почему доллар снижается и стоит ли его покупать на снижении?
 
Резкое ослабление
американского доллара в последние два дня вызвало бурю эмоций на валютных
рынках. «Продавливание» курса рубля против доллара на очень низких объемах к
августовским значениям 2015 года. Резкое падение доллара на рынке Форекс
поводом для которого послужили по сути реально мало значащие данные по
количеству новых рабочих мест от ADP, которые показали в четверг заметно более низкие значения –
153 000 против 172 000. А также, как утверждается многими экспертами
какие-то «тайные» сигналы в опубликованном в среду декабрьском протоколе
заседания ЦБ США по денежно-кредитной политике, указывающие на какие-то
сомнения каких-то членов ФРС в необходимости поднимать ставки в новом 2017
году. Все это не имеет никакого отношения к реальному положению дел в
американской экономике, которая уверенно закончила 2016 год и переходит в 2017
более сильной, чем это было ранее.
 
А теперь по порядку почему на
рынках наблюдается такая картина не пользу доллара, хотя все указывает на
обратное. Первое – рост курса рубля фундаментально уже пугает российских
экспортеров, которые, вероятно, не будут отмалчиваться и станут давить на
правительство РФ, если рост цен на сырую нефть застопорится на нынешних
уровнях, а рубль будет и далее укрепляться. Нефтяной рынок уже полностью учел в
котировках факт достигнутого соглашения о сокращении объемов добычи нефти ОПЕК+
и, если совокупное количество добываемой нефти будет меньше 1.2 млн баррелей в
сутки, то это может разочаровать рынок и массированная фиксация прибыли на фоне
чрезмерно большого количества открытых на покупку нефтяных контрактов
превратится в своеобразный снежный ком, что может привести к довольно глубокой
коррекции, которая с технической точки зрения уже напрашивается давно.
 
Второе. Данные от ADP не
являются официальными и на них рынок реагирует с учетом общих настроений.
Вспомним, как в ноябре они показали сильнейших рост в 216 000, но это не
помогло доллару, так же, как и несколько слабые цифры по NFP, так как все внимание рынков было
обращено на итоги выборов в Штатах. Следует напомнить слова члена ФРС
Розенгрена, который тогда единственный озвучил свое мнение о том, что любое
количество новых рабочих мест, превышающее 100 000 в нынешней ситуации
сильного рынка труда, является позитивом. А реакция рынка является чисто
спекулятивной. Вот, если сегодня цифры по NFP также окажутся ниже прогнозов – это
также может подтолкнуть доллар вниз, даже, если они будут выше 100 000. И
это произойдет только потому, что кому-то необходимо фиксировать прибыль, чтобы
потом зайти в рынок по более выгодным ценам. Заметим, что опубликованные в
четверг другие немаловажные данные по экономике США – индексы деловой
активности в непроизводственном секторе и секторе услуг были позитивными.
 
Тоже самое относится и к
трактовке протокола декабрьского заседания ФРС. Там не появилось ничего такого
нового из того, что могло бы перевернуть фундаментальные представления банка о
перспективах экономики и повышениях ставок на ближайшие три года. Кстати
сказать, во вчерашнем комментарии уже другой представитель ФРС президент
ФРС-Сан-Франциско Дж. Уильямс завил, что считает оправданным прогноз о трех
повышениях процентных ставок в 2017 году, так как в экономике страны
наблюдаются явные улучшения.
 
Так что же испугало рынки? И
почему доллар попал под распродажи? Здесь есть три основные причины. Первая. В
связи с началом реализации экономической программы Д. Трампа ожидается падение
на рынке акций в США. Не секрет то, что фондовые индексы в последние годы
«пухли» благодаря только дешевым деньгам, которые в виде ликвидности
«подгоняла» рынкам ФРС. Это вызывает стремление застраховаться покупками
гособлигаций Казначейства США, что оказало давление на их доходность и через
нее на доллар. Второе. Рынки боятся неизвестности связанной с программой
Трампа, так как ничего похожего пока не было. И третья причина весьма банальна
– это сильный рост доллара в последние два месяца и поэтому некоторая коррекция
ему бы не помешала.
 
Мы рассматриваем коррекцию
доллара, а пока это именно коррекция и ничего более, так как еще рано говорить
о каких-либо симптомах смены тренда, вполне оправданной, о чем не раз указывали
ранее. По нашему мнению, до 20 января доллар может либо еще немного снизиться,
либо наоборот подрасти, если новые данные экономической статистики будут
позитивными, включая и публикацию сегодня цифр по занятости в
несельскохозяйственном секторе США. Рынок явно взял паузу перед инаугурацией
Трампа для того, чтобы посмотреть, что будет дальше.
 
Мы пока не видим серьезных
оснований для смены восходящего тренда по доллару на нисходящий США, так как
глобальные макроэкономические показатели говорят в пользу его дальнейшего
роста. Поэтому рассматриваем его покупки на снижении адекватными.    
 
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


IC Markets
 
ICMarketsДата: Пятница, 06.01.2017, 10:56 | Сообщение # 8
Генерал-лейтенант
Группа: Проверенные
Сообщений: 551
Награды: 0
Репутация: 0
Статус: Offline
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.01.17 г.
 
USDCAD
 
Новостной фон:
Пара скорректировалась вниз к нижней границе краткосрочного восходящего
тренда и нашла поддержку у отметки 1.3190. Если данные по занятости в Штатах не
подкачают, а цены на нефть будут и далее консолидироваться у нынешних значений,
можно ожидать локального роста пары в русле общей восходящей тенденции.
 
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI вышел из зоны перепроданности и движется пока горизонтально. Стохастики уверенно
растут. MACD ниже нулевой отметки и разворачивается вверх.
Индикаторы подтверждают друг друга.
 
Торговые рекомендации.
Прорыв ценой уровня 1.3300 может привести к ее локальному росту к 1.3450-55
с перспективой дальнейшего роста к верхней границы тренда.
 
Сергей Невский,валютный стратег IC Markets
 
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным
мнением эксперта

 


IC Markets
 
ICMarketsДата: Пятница, 06.01.2017, 13:17 | Сообщение # 9
Генерал-лейтенант
Группа: Проверенные
Сообщений: 551
Награды: 0
Репутация: 0
Статус: Offline
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.01.2017 г.
 
Сегодня в центре внимания данные по занятости в США
 
Торги в Европе на рыках акций в
пятницу начались со снижения. Инвесторы ожидают публикации данных по занятости
в США, которые будут обнародованы в 16.30 МСК, а также вестей по количеству
работающих буровых вышек в Штатах от Baker Hughes Inc. В лидерах снижения сегодня утром фондовый
индекс САС 40, который теряет 0.34%. Ранее были
представлены данные по объему промышленных заказов в Германии, которые
оказались хуже ожиданий.
 
На валютном рынке падение
доллара США остановилось, и он даже начал подрастать по отношению к основным
валютам. Как уже упоминалось выше рынки ждут данных по безработице из Штатов.
Сильнее всего американская валюта растет по отношению к иене (+0.70%).
 
Пара
EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0587 (-0.16%), GBPUSD -
1.2377 (-0.32%), USDJPY – 116.16 (+0.70%).
 
Цены
на сырую нефть на торгах в Европе остаются волатильными перед публикацией
данных по занятости в США и количеству работающих буровых вышек в Штатах
от Baker Hughes Inc. Несмотря на высокую волатильность нефтяные цены
практически не меняются также в ожидании новостей о сокращении объемов добычи
сырой нефти от ОПЕК+. Brent растет на момент написания комментария 0.02%, WTI на 0.04%.
 
Сергей Невский,валютный стратег IC Markets


IC Markets
 
ICMarketsДата: Понедельник, 09.01.2017, 05:48 | Сообщение # 10
Генерал-лейтенант
Группа: Проверенные
Сообщений: 551
Награды: 0
Репутация: 0
Статус: Offline
Еженедельный обзор финансовыхрынков на 09.01-13.01.2017
EUR/USD
Фундаментальный анализ: рост почасовой оплаты в США, а также низкий уровеньбезработицы помогли доллару США восстановить часть позиций в конце прошлой
недели. Отличные данные по рынку труда играют на руку ФРС, которые ещё более
утвердились в своем прогнозе о повышении ставок 3 раза в 2017 году, а некоторые
члены ФРС даже высказали желание повысить ставку ещё большее количество раз.
Необходимо
отметить, что повышение заработка является отличным сигналом и для Трампа,
который не раз говорил о политики больших трат.
Тем
не менее в высказываниях многих членов ФРС некая наблюдается неопределенность в
связи с непредсказуемостью политики нового президента и его администрации. Во
многом от того, что и как будет делать новый президент, будет зависеть
дальнейшие действия ФРС.
Поэтому
пока тяжело говорить о возобновлении роста американской валюты, во всяком
случае до вступления в должность Дональда Трампа.
Из-за
очень большого количества переменных (которые прояснятся после инаугурации
нового президента США), прогноз по евро пока нейтральный.
Объемный анализ: пара EUR/USD продолжаетторговаться в консолидации. Стоит отметить новый уровень сопротивления, который
также выступает более свежей границей консолидации. Это уровень – 1.0598 –
1.0609. Именно на этом уровне сосредоточен объем, который остановил рост пары и
с которого было падение после выхода «пейроллов».

С
объемного графика видно, что крупный объем сосредоточен внизу графика, таким
образом, сценарий покупок остается в силе. Но открывать лонги можно только
после пробоя уровня сопротивления 1.0598 – 1.0609 и продолжения роста. Стоп
лосс ставим под пробойный бар. Цель – 1.0800.
Стоит
также рассмотреть вариант с короткими позициями. Продажи возможны только если
цена протестирует верхнюю границу консолидации ещё раз (или после плавной
коррекции вверх), после чего будет сильный импульс вниз на крупном объеме.  В таком случае, стоп лосс ставим за уровеньсопротивления. Цель – нижняя граница консолидации.

Итог: классический вариант торговли от сильного уровня.
GBP/USD
Фундаментальный анализ: несмотря на отличные макроэкономические данные вВеликобритании на прошлой недели, пара GBP/USD
продолжает торговать в
консолидации, а последние два дня и вовсе наблюдается резкое снижение,
преимущественно, из-за отличных данных по рынку труда в США.
В
отсутствии важных новостей по Великобритании, а также некой «заморозки» в
процессе Брексита, судьба пары зависит от американской валюты, которая после
отличных «пейроллов», может ещё больше укрепить свои позиции. Тем более, пока
на рынке не видно серьезных покупателей (рост цены был быстро поглощён +
снижение открытого интереса во время роста).
Прогноз
по паре GBP/USD негативный.
Объемный анализ: необходимо выделить новый уровень сопротивления1.2408 – 1.2426, который выступает новой верхней границей консолидации. Все
также остается актуальным уровень поддержки 1.2205 – 1.2226.

Как
видно с объемного графика, в данной консолидации сосредоточен крупный объем.
Поэтому открывать торговые позиции по данному инструменту следует только после
пробоя границ консолидации. Учитывая резкость и силу падения цены на крупном
объеме + глобальный тренд, продажи пока смотрятся более интересно.
Короткие
позиции можно открывать после пробоя уровня поддержки 1.2205 – 1.2226. Стоп
лосс чуть выше пробойного бара. Цель – 1.2000.

Альтернативный
сценарий: коррекция цены вверх без объемов в понедельник. После остановки
движения, можно открыть короткие позиции. Стоп лосс ставим за уровень 1.2426.
Цель – 1.2205. Соотношение риск/прибыль 1 к 1. Если для вас приемлемо такое
соотношение, тогда стоит рассмотреть и такой сценарий. 
Итог: если цена пробъет уровень поддержки, отличнаясделка.

Андрей Ольшанецкий
специально для компании
ICMarkets


IC Markets
 
ICMarketsДата: Понедельник, 09.01.2017, 05:48 | Сообщение # 11
Генерал-лейтенант
Группа: Проверенные
Сообщений: 551
Награды: 0
Репутация: 0
Статус: Offline
Еженедельный обзор финансовыхрынков на 09.01-13.01.2017

USD/JPY
Фундаментальный анализ: как и другие мажорные пары, USD/JPYпродолжает находится в консолидации
после падения цены в первой половине недели и роста в конце 5-дневки. И если
падение цены многие связывали с праздниками и «тонким» рынком, то рост цены —
это заслуга «пейроллов».
На
следующей недели основное внимание будет обращено на экономические данные в
Китае, одном из главных торговых партнеров Японии. Кроме этого, стоит обратить
на завершающие неделю данные по розничным продажам в США.
Пока
же, как и по евро, ситуация не до конца ясная, прогноз нейтральный.
Объемный анализ: по йене был образован новый уровень поддержки,который остановил падение цены – 115.25 – 115.57. Также необходимо отметить
крупный объем, на котором росла цена.

Таким
образом, покупки выглядят более привлекательно. Открывать лонги можно или после
пробоя уровня 118.36 – 118.44 или после плавной коррекции цены вниз. В первом
случае стоп лосс стоит ставить за пробойный бар, цель 121.00. Во втором случае,
стоп лосс ставим за уровень 115.25, цель – верхняя граница консолидации.

Итог: классическая торговля в консолидации.
XAU/USD (Gold)
Фундаментальный фон: в период некой неопределенности с политическойситуацией в США (особенно это касается постоянных заявлений нового президента
Трампа, которые отличаются резкостью) многие участники рынка обратили внимание
на золото, как более стабильный актив.
Даже
неплохие данные по рынку труда не оказали такого сильного влияние на золото как
на мажорные валютные пары.
Как
и по йене, особое внимание стоит уделить новостям с Китая, как с крупнейшего
потребителя золота в мире.
Пока
же прогноз по золоту положительный.
Объемный анализ: стоит выделить свежий уровень сопротивления 1181.40– 1183.60, в котором сосредоточен крупный объем и который был протестирован
после выхода «пейроллов».

Поэтому
стоит работать именно от данного уровня, при чем я бы рассматривал и покупки
(более приоритетный вариант) и продажи (все же доллар сильно укрепился после
«пейроллов».
Как
и пробой, так и отскок должны быть на повышенного объеме. В случае пробоя, стоп
лосс ставится за пробойный бар. Цель – 1210.00. Если цена отскакивает от уровня
(или сильное падение после коррекции), можно открывать короткие позиции. Стоп
лосс стоит ставить за уровень 1183.60. Цель – 1146.00.

Итог: по золоту интересная сделка от уровня.
Общий итог: на рынке довольно запутанная ситуация, как следствие,многие инструменты находятся в консолидациях. Выделить какую-то наилучшую
сделку очень сложно, так как сценарии по основным инструментам очень похожи.
Сентимент: по евро и по золоту ситуация не совсем ясная,поэтому стоит следить за сентиментом по данным инструментам в динамике. Что
касается коротких позиций по фунту и лонгов по йене, настроение «толпы»
подтверждает данные сценарии.

Важные экономические новости напредстоящей недели (GMT):
Вторник
1.30
- Индекс потребительских цен (м/м и г/г) в Китае;
Пятница
Предварительно
– Торговый баланс Китая;
13.30
- Объём розничных продаж и индекс цен производителей (PPI) (м/м) (дек) в США$
15.00
- Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (янв).
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании
ICMarkets


IC Markets
 
ICMarketsДата: Понедельник, 09.01.2017, 11:18 | Сообщение # 12
Генерал-лейтенант
Группа: Проверенные
Сообщений: 551
Награды: 0
Репутация: 0
Статус: Offline
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.01.2017 г.
 
Почему доллар не упал на «слабых» данных по NFP?
 
Данные по количеству новых
рабочих мест в США за декабрь после достижения локального максимума в середине
лета прошлого года заметно снизились, но устойчиво держатся выше отметки в
100 000, что отмечается некоторыми членами ФРС, как неплохая, позитивная
динамика. Уровень безработицы также на протяжении 12 месяцев находится на
отметке в 5.0 и ниже процентов, что характеризует устойчиво хорошее положение
на рынке труда.
 
Так при наблюдении за картиной
на рынке труда возникает вопрос, а достаточно ли сейчас для сохранения
позитивного тренда ежемесячного прироста новых рабочих мест ниже отметки в 200 000,
но выше, чем в 100 000? И почему рынок не отреагировал негативно продажами
доллара США на заметно более низкие цифры по приросту новых рабочих мест,
опубликованных в пятницу?
 
На наш взгляд, поддержку
доллар получил и будет получать пока сильны ожидания продолжения цикла
повышения процентных ставок. А этот процесс находится в тесной связке с
прогнозированием роста инфляции в новом году. Поэтому данные о повышении
средней почасовой зарплаты в декабре на 0.4% против ее снижения в ноябре на
0.1% было воспринято рынком, как сигнал возможного усиления инфляционного
давления в ближайшие несколько месяцев, что обязательно будет оцениваться ФРС
как сигнал к продолжению поднятия стоимости заимствований.
 
Но вернемся к количеству новых
рабочих мест которое получает американская экономика. Ранее после окончания
программ количественного смягчения Дж. Йеллен объявила, что для устойчивого
роста экономики необходимо, чтобы среднее количество новых рабочих мест
устойчиво держалось выше отметки в 200 000, а уровень безработицы должен
упасть ниже уровня в 5.0%. За прошедшие два года коэффициент безработицы заметно
снизился и с осени 2015 года устойчиво держится ниже отметки в 5%, что
показывает на явный успех предпринятых мер по стимулированию экономики. А это в
свою очередь указывает на то, что в нынешней ситуации, когда уровень
безработицы приблизился в плотную к «полной» занятости, то прирост новых
рабочих мест ниже отметки в 200 000, но выше, чем 100 000 является
приемлемым и отражает по-прежнему позитивную динамику. Вот поэтому рынок не
отреагировал негативно ни на публикацию данных от ADP, ни на заметно более низкие значения
по количеству новых рабочих мест, которое вышло на уровне в 144 000.
 
По нашему мнению, только
падение количества новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе к
100 000 или даже еще ниже будет спекулятивно отыгрываться рынком, но при
условии сохранения уровня занятости ниже отметки в 5.0% и продолжения
позитивной динамики в росте доходов американцев – эти возможные негативные
данные не будут оказывать глобального влияния на динамику доллара.
 
Важной вехой для американской
валюты будет официальное вступление в должность Д. Трампа 20 января и
последующая за этим детализация его программы по налогово-бюджетному
стимулированию. Если эти подробности покажут более высокую степень успеха, чем
это ожидается сейчас многими экспертами, то доллар получит новых сигнал для
продолжения роста.
 
Если же вернуться на валютный
рынок и оценить перспективы динамики основных валютных пар, то мы по-прежнему
считаем, что в паре с долларом евро, стерлинг и особенно иена будут оставаться
под давлением. Что касается товарно-сырьевых валют, то здесь очень многое будет
зависеть от динамики цен на сырую нефть и стоимость товарных активов, а также
реализации программы Трампа, которая предполагает оживления национального
товаропроизводителя, что может стимулировать спрос на сырьевые и товарные
активы. 
 
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


IC Markets
 
ICMarketsДата: Понедельник, 09.01.2017, 11:26 | Сообщение # 13
Генерал-лейтенант
Группа: Проверенные
Сообщений: 551
Награды: 0
Репутация: 0
Статус: Offline
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.01.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара заметно выросла после локального падения на фиксации прибыли и
торгуется выше уровня в 117.00. Продолжение выхода и в дальнейшем
позитивных данных по американской экономике будет оказывать поддержку
паре, так как тренд на расхождение денежно-кредитных политик между ФРС и
ЦБ Японии никуда не пропал и с каждым новым поднятием ставок в Штатах
будет только усиливаться.

Техническая картина:
Цена находится значительно выше уровня разворота PIVOT 116.38. Объемы перед
открытием торгов в Европе практически упали к нулю. Momentum уверенно
растет вверх.

Торговые рекомендации.
Есть вероятность снижения цены к уровню 117.00. Но, если она удержится выше
него, то пара продолжит восхождение к недавнему максимуму 118.65.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта


IC Markets
 
ICMarketsДата: Понедельник, 09.01.2017, 11:38 | Сообщение # 14
Генерал-лейтенант
Группа: Проверенные
Сообщений: 551
Награды: 0
Репутация: 0
Статус: Offline
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.01.2017 г.
 
Рынок ждет новых данных по экономике США и сокращению добычи нефьти
 
Торги в Европе на рыках акций в
понедельник начались в зеленой зоне, но затем подрастеряли свой оптимизм и
только британский основной индекс остался в плюсе. Давление
на индексы оказывает снижение цен на сырую нефть и опасения в связи с этим, что
наращивание производства нефти Ираном и другими странами может подкосить все
позитивные ожидания от договоренностей о снижение объемов добычи «черного
золота» ОПЕК+. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС
40, который падает на 0.33%. Британский фондовый индекс FTSE 100 растет
на 0.22%.
 
На валютном рынке доллара США торгуется
разнонаправленно. Он растет против иены, канадского доллара и стерлинга, но при
этом снижается по отношению к евро и австралийскому и новозеландскому долларам.
Сильнее всего американская валюта растет против британской валюты (+0.81%).
 
Пара
EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0543 (+0.10%), GBPUSD -
1.2183 (-0.81%), USDJPY – 117.28 (+0.21%).
 
Цены
на сырую нефть на торгах в Европе корректируются вниз на новостях об Иране и
росте количества работающих буровых вышек в Штатах от Baker Hughes Inc. До 529 шт. Опять же, несмотря на высокую волатильность нефтяные цены
практически не меняются в ожидании первых новостей о сокращении объемов добычи
сырой нефти от ОПЕК+. Brent падает на момент написания комментария 0.58%, а WTI на 0.59%.
 
Из
важных событий сегодня следует обратить внимание на выступления членов
ФРС Эванса, Локхарта и Розенгрена.
 
Сергей Невский,валютный стратег IC Markets


IC Markets
 
ICMarketsДата: Вторник, 10.01.2017, 10:39 | Сообщение # 15
Генерал-лейтенант
Группа: Проверенные
Сообщений: 551
Награды: 0
Репутация: 0
Статус: Offline
Обзор пары GBP/USD на 10.01.2017
Фундаментальный анализ: очередные комментарии Терезы Мэй о тяжелом Брекситеещё больше охладили интерес к фунту стерлингов со стороны частников рынка, как
следствие, наблюдалось сильное снижение британской валюты.
Также
в понедельник стало известно о расколе коалиции в парламенте Северной Ирландии
впервые за 10 лет, что может ещё больше затянуть процедуру начала Брексита (по
оценке специалистов, до начала марта этого года).
Таким
образом, все факты говорят не в пользу фунта.
Объемный анализ: на фоне новостей с Великобритании, пара GBP/USDпробила поддержку 1.2205 – 1.2226 и
зафиксировалась ниже данного уровня. Смущает лишь тот факт, что пробой был на
небольшом объеме, а на вчерашних минимумах были образованы дельты, остановившие
падение.
Тем
не менее, данное обстоятельство не отменяет сценарий продаж.
Короткие
позиции стоит открывать после начала снижения цены на повышенном объеме, что
будет неплохим сигналом о том, что продавцы и дальше
будут толкать цену вниз. Стоп лосс стоит ставить за уровень 1.2230. Цель –
1.2000.

Обзор
подготовил
Андрей
Ольшанецкий
специально
для компании ICMarkets


IC Markets
 
Форум Форекс » Биржа Форекс » Аналитика » Аналитика от компании IC Markets .
Страница 1 из 371233637»
Поиск:

  Главная Время работы бирж Индикаторы
  Торговые системы Советники Календарь
  Сигналы Беттинг Брокеры
  Видео-обучение Литература Статьи
  Бездепозитные бонусы Магазин Форум
Перепечатка и использование материалов сайта разрешено Только при наличии активной ссылки на источник
Этот сайт защищен Форекс рейтинг Яндекс.Метрика Seo анализ сайта Форекс каталог